民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会(huì)是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观(guān)察(chá)中国出(chū)口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观察中国外(wài)贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三(sān)角(jiǎo)出口调(diào)研(yán)信息一致，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是(shì)这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州外贸专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署统计(jì)的出口订单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大(dà)的(de)进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的会(huì)展规(guī)模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展会面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化(huà)工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本(běn)次(cì)广交会(huì)客流量(liàng)相当(dāng)旺盛(shèng)，但(dàn)相较(jiào)往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于(yú)境内(nèi)采购(gòu)商，往年(nián)内(nèi)外交流比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不(bù)同(tóng)企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮料(liào)和(hé)酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出(chū)口份额影响上白头发从哪开始白，白头发从发梢开始白是什么原因(shàng)，企业反馈和(hé)宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争白头发从哪开始白，白头发从发梢开始白是什么原因威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

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