导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一(yī)个视(shì)角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充(chōng)足样本，便于(yú)我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户充(chōng)分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)国家(jiā)订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国(guó)出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额(é)或(huò)将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订(dìng)单主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观(guān)察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观(guān)察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户(hù)占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美(měi)客(kè)户数(shù)量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄(é)增长家贫无从致书以观出自哪里，家贫无从致书以观每假借于藏书之家翻译超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转移(yí)主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的(de)订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续下降；但大部分(fēn)调研企业(yè)认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经(jīng)济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文(wén)来自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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