民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在(zài)4月中(zhōng)旬重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中国(guó)企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交(jiāo)会参(cān)会(huì)客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下(xià)中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄(é)罗(luó)斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客(kè)户(hù)数量明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业(yè)，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国(guó)外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同体对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓(tuò)客(kè)户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前(qián)客户签(qiān)订的(de)老订单(dān)相关。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的(de)是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸(mào)展会(huì)，可观(guān)察(chá)样(yàng)本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能源(yuán)二氧化氮是不是酸性氧化物，一氧化二氮的作二氧化氮是不是酸性氧化物，一氧化二氮的作用与功效用与功效；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结(jié)合现(xiàn)场(chǎng)调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次(cì)展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次(cì)欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关(guān)，部分(fēn)采购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能(néng)最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于(yú)单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是产(chǎn)业(yè)转移(yí)的(de)主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到(dào)的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 二氧化氮是不是酸性氧化物，一氧化二氮的作用与功效