5月(yuè)9日晚间，A股上市公司金证股份发(fā)布的一(yī)则(zé)公(gōng)告(gào)，在期货(huò)圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股份(fèn)正在筹(chóu)划发行股(gǔ)份及支付现金(jīn)购(gòu)买上(shàng)海(hǎi)文华财(cái)经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公司(sī)（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套(tào)资(zī)金。公(gōng)司股(gǔ)票将于2023年(nián)5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时间(jiān)不超过10个交(jiāo)易日(rì)。

　　文华财经(jīng)两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期(qī)货软件商。公开资料显示，截至2021年年(nián)末，文华(huá)财经(jīng)与国内(nèi)139家期货公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动(dòng)端随身行软件的月活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅要(yào)追溯(sù)到(dào)2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的(de)漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审(shěn)查，文华财经此(cǐ)次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华财(cái)经再次递(dì)交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请(qǐng)文(wén)件，深交所决定终止对其首次公开发行股(gǔ)票并在创业板上市的(de)审核。文华(huá)财经第二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金(jīn)证股份昨(zuó)晚发(fā)布(bù)的公告显示，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目前(qián)正与交易意向方接洽，初步确(què)定的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连(lián)经一(yī)卓远管理咨询合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富(fù)新(xīn)兴产业投资合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州中新）、上海经一投资管理合伙企业(yè)（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)中心（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙(huǒ)）（下称兴富(fù)创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易(yì)对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上(shàng)市公(gōng)司重大资产重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等(děng)相关规定，本(běn)次交易(yì)前，交易对(duì)方与(yǔ)公(gōng)司不存在关联关系。本(běn)次交易(yì)完(wán)成后，交易对方(fāng)尚(shàng)守哲持有(yǒu)公司的股份比例预计将超过5％，本次交易(yì)预计将构(gòu)成关联(lián)交(jiāo)易。本次交易前，公司无控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人；本(běn)次交易完成后(hòu)，公司(sī)第一(yī)大股东不会发生变化，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司股(gǔ)份表决(jué)权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股(gǔ)东、实际控(kòng)制人，预计不构成公司重大(dà)资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华财经注册资本(běn)4000万(wàn)元，实(shí)际控制人为该公司董事长兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根据文华(huá)财经(jīng)此前披露(lù)的招股书(shū)，截(jié)至2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还(hái)通(tōng)过大连(lián)经一和(hé)上(shàng)海经一分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方中(zhōng)，苏州中(zhōng)新、兴富(fù)创(chuàng)投、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜对文华财经(jīng)的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有(yǒu)望提升

　　作为金融科技全领域服务商(shāng)，金证(zhèng)股份为证券、基金、银(yín)行(xíng)、期货、信托、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品(pǐn)线解决方案，同时(shí)与政府(fǔ)机关、互(hù)联(lián)网公(gōng)司合作(zuò)开展(zhǎn)包括智慧城市(shì)在内的(de)数字经济业务。

　　2023年一季(jì)报显示，报(bào)告期(qī)内，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收(shōu)入12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内(nèi)中国和哪国通婚最多，嫁中国人最多的国家，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)证(zhèng)券经纪业务软件收入较上(shàng)年同期略有增(zēng)长，资管机构软件收(shōu)入基本持平。报告期内，数字经济(jì)业务因验收的大(dà)型政务(wù)项目成本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司(sī)确认投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万元，主要是(shì)联营企业(yè)投资收益减少所致(zhì)。

　　截(jié)至2023年3月(yuè)底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年年报显示，报告期内(nèi)，公(gōng)司(sī)实现营业收入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入(rù)23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金融行业的增长主要得益于(yú)两方面的因素：一是公(gōng)司在证(zhèng)券市场(chǎng)行(xíng)业占有率基(jī)础稳(wěn)定，核心产(chǎn)品需求刚(gāng)性，公司加快(kuài)产品新一代产品布(bù)局、积(jī)极(jí)推(tuī)进项(xiàng)目上线验收(shōu)。二是(shì)在资管领域加强(qiáng)了资管IT业(yè)务发展力度(dù)，在(zài)多个核心产品(pǐn)和技术(shù)上形成领先优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数字经济业务、IT设备分销业务(wù)及科技园租赁业(yè)务。金证股(gǔ)份(fèn)解(jiě)释称，非金融行业的(de)收入下降(jiàng)，主要(yào)由(yóu)于公司在数字经济业务(wù)上，不(bù)同(tóng)程度受到(dào)需(xū)求端的(de)影响，项目(mù)跟进、工程(chéng)实施(shī)、验(yàn)收结算审计等存(cún)在滞后。

　　毛利(lì)率方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业收入分(fēn)别为20992.73万(wàn)元、19207.84万(wàn)元(yuán)和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的净(jìng)利润(rùn)分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业(yè)毛利分别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛(máo)利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负(fù)债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看出(chū)，无(wú)论从资(zī)产规(guī)模和(hé)盈利(lì)能力来看，金证股份(fèn)均(jūn)远高于文华财经(jīng)，但文华财(cái)经的毛利率显著高于金证股份(fèn)，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本(běn)次交易得以顺(shùn)利实(shí)施(shī)，对于(yú)金证股份而(ér)言，文华(huá)财中国和哪国通婚最多，嫁中国人最多的国家经的优(yōu)质资产注入(rù)后，其(qí)盈利(lì)能力将进一步(bù)提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年(nián)谋求上市无果后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布的公告(gào)中(zhōng)，金证股份并未(wèi)披(pī)露具体的交易细节，例如交易对价等(děng)。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与(yǔ)主要交易对方就本(běn)次交易签(qiān)署了《意向协议(yì)书》，公司拟向(xiàng)主要(yào)交易对方发行股(gǔ)份及支付现金(jīn)的方(fāng)式购买(mǎi)其持有的文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各方关于本(běn)次(cì)交易的(de)初步合作意向，交易(yì)各(gè)方在本(běn)次交易中(zhōng)的具(jù)体权利义务以及各项安排以交易各方最终签署(shǔ)的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行了(le)风险提示：截至目前(qián)，本次交易仍处(chù)于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署正(zhèng)式的交易协议(yì)，本次交易(yì)尚需(xū)履行必要(yào)的内部(bù)决策程(chéng)序(xù)，并经有权监(jiān)管机构批准后方(fāng)可正(zhèng)式实施，本次交易最终能否(fǒu)实施尚存(cún)在较大不确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年(nián)以来，金证(zhèng)股份股(gǔ)价步入上升通道。截(jié)至5月9日收盘(pán)，金证股(gǔ)份股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国和哪国通婚最多，嫁中国人最多的国家