民(mín)生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另一(yī)个视(shì)角观察(chá)中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单。广交(jiāo)会参(cān)会(huì)客户及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们(men)把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预(yù)示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部(bù)分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前(qián)长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在电动仙女棒是什么东西，仙女棒是用来干嘛的明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告(gào)，提示中国(guó)出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预(yù)期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业(yè)迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海(hǎi)关(guān)总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户(hù)签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的(de)是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的(de)进(jìn)出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观(guān)察中国外(wài)贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不(bù)足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出(chū)来(lái)的信(xìn)息是当下高效(xiào)益(yì)客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企业之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类型的(de)企业(yè)所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但(dàn)程(chéng)度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国(guó)家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定(dìng)，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖电动仙女棒是什么东西，仙女棒是用来干嘛的啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得(dé)到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于(yú)当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份(fèn)额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单(dān)近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群像(xiàng)》

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