民(mín)生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专(zhuān)项调(diào)研，用另一(yī)个视角观(guān)察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大(dà)天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参(cān)会采购商数(shù)量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业中国允许士兵投降吗 如果打仗了警察用上吗(yè)长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第(dì)二(èr)大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当(dāng)下中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出(chū)口趋(qū)势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外(wài)客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù中国允许士兵投降吗 如果打仗了警察用上吗)分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)对(duì)中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地(dì)制造(zào)业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能够集(jí)中高(gāo)效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订(dìng)单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期(qī)的(de)外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的(de)进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型最多(duō)、参会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会(huì)反(fǎn)映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来(lái)自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和非洲等(děng)客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量(liàng)下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户占比有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购(gòu)规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)增长超过(guò)30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和(hé)类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正(zhèng)式实行第(dì)四(sì)档35％的共同(tóng)对(duì)外关税的(de)决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包中国允许士兵投降吗 如果打仗了警察用上吗括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体(tǐ)共(gòng)同对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移(yí)主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地(dì)。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份(fèn)额(é)影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研(yán)系列之三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国允许士兵投降吗 如果打仗了警察用上吗