民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织(zhī)背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广(guǎng)交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境(jìng)内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客(kè)户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前(qián)长三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调(diào)研反馈三传一反指的是什么意思，三传一反指的是反应动力学，一(yī)带一路(lù)国(guó)家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较大(dà)。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过(guò)去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的(de)出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的(de)老订(dìng)单(dān)相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品、医(yī)药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)与境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户(hù)数(shù)量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较(jiào)为(wèi)明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之(zhī)间(jiān)感受存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结(jié)果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业所面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业(yè)发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体(tǐ)共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移(yí)主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)三传一反指的是什么意思，三传一反指的是反应动力学到的产成(chéng)品(pǐn)也主要(yào)是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列(liè)之三：广交会下的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

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