近期交易商协(xié)会(huì)的监管处(chù)罚力(lì)度明(míng)显加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈发丰富多(duō)元，市场(chǎng)竞争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易商(shāng)协会对建设银行启动自律调查，这是两(liǎng)天内第二家被要求自律调查的大行(xíng)。今年(nián)以来，交易(yì)商(shāng)协会(huì)已(yǐ)对(duì)多家金(jīn)融机构启动自律调查，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多(duō)家金融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交(jiāo)易商协会（下称“交(jiāo)易商协会(huì)”）网站显示，基于监管部(bù)门反馈线(xiàn)索(suǒ)，依据《银行(xíng)间债券(quàn)市场自(zì)律(lǜ)处分规则》，交易商协(xié)会已(yǐ)对中国建设银(yín)行股份有限公司债(zhài)务融资工具(jù)承销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行为(wèi)开展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去(qù)年建行(xíng)承销非金融企(qǐ)业债务(wù)融(róng)资工具744笔，为(wèi)411家(jiā)实(shí)体企业承销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头(tóu)部房地产企业债券融(róng)资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资(zī)工(gōng)具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管力度在近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发(fā)布信息，针对中国进出口银(yín)行金融(róng)债券发行涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民(mín)生银行承销业(yè)务涉嫌违规(guī)行为(wèi)已开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江西(xī)银行(xíng)、青岛银行和粤财(cái)信托共5家机构涉及债券业务违规(guī)被点名。具体来说(shuō)，交易商(shāng)协(xié)会通过深入调(diào)查发现，大(dà)连(lián)银行等(děng)多家机构存在债券代(dài)持交易等违规(guī)行为。其中，大连银行通(tōng)过做市业务方式，每日滚(gǔn)动(dòng)开展买卖方向相反、清(qīng)算速度不同的现券交易，代持利率债(zhài)活跃(yuè)券，且规模较大(dà)；郑州银行、江西银行和青岛银行，内(nèi)控执(zhí)行不严或(huò)流于形式(shì)，未有效评估交易合理性，作为中间(jiān)方以现券买(mǎi)卖或(huò)做(zuò)市等(děng)方式参与债券代持交易链(liàn)条，交易笔数(shù)和金额较大。

　　今年4月，工商银(yín)行已被启(qǐ)动自(zì)律调查。相关公告称，交易商协(xié)会在(zài)日常监测(cè)工作中发现，工(gōng)商(shāng)银行(xíng)主承销(xiāo)的多期(qī)债(zhài)务融资工具(jù)发行(xíng)定价严重偏离市场合(hé)理水(shuǐ)平，干扰了(le)市场(chǎng)秩序，涉(shè)嫌(xián)违反(fǎn)银行间债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)自律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会网(wǎng)站披露，近(jìn)期在(zài)查处四平(píng)市城市发展投资控股有(yǒu)限(xiàn)公司案(àn)件时，发(fā)现吉(jí)林银行、吉(jí)林亿(yì)联(lián)银行因(yīn)违规收取(qǔ)发行人(rén)大(dà)额财务资助，涉嫌(xián)违反(fǎn)银(yín)行间债券市场(chǎng)自律(lǜ)管理规则，被(bèi)交易商协会进行自律(lǜ)调查。一同被(bèi)开展自律调(diào)查的还有光(guāng)大证券、富国资产管理（上(shàng)海(hǎi)）有限公司两家(jiā)金融(róng)机构(gòu)。

　　交易商(shāng)协会监管处罚力度(dù)加强

　　根(gēn)据交易商协会通报的数据，2022年全年，交易商协会共对(duì)68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查，开展自律调(diào)查和(hé)自(zì)律问询103次，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行(xíng)人和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其他(tā)类型机构(gòu)和54名(míng)直接责任人。作(zuò)出的处(chù)分中，警告及(jí)以上(shàng)占比超(chāo)过五(wǔ)成，15家机构被(bèi)暂停一(yī)定(dìng)期限业务，12位(wèi)责任人被认(rèn)定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报来(lái)看，被通报的原因包(bāo)括低价包销多期债务(wù)融资工具(jù)，影响了市场正常秩序；部分债务融(róng)资(zī)工(gōng)具未(wèi)按照发行文件约(yuē)定开展余额包(bāo)销，个别债务(wù)融资(zī)工(gōng)具挤占(zhàn)了其(qí)他(tā)投资人(rén)的(de)正常投标，违背了公平公正原则，并影响了发行利率，对市场正常(cháng)秩(zhì)序造成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券市场参与机构在从事相关业(yè)务过程中，务必牢固树立市场责任意(yì)识昆仑山在哪个省哪个市，昆仑山在哪个省哪个市哪个县，严格遵(zūn)守相(xiāng)关监管(guǎn)规定和自律规则要求，合规展业(yè)，自觉(jué)维护银行间债券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商(shāng)协会(huì)表示，做市商作为银行间市场基(jī)石机构，承担着提高市场流动性、促进价格发(fā)现的重(zhòng)要作用，应(yīng)切(qiè)实提升做(zuò)市交易能力，加强内部控制(zhì)和风险(xiǎn)管理(lǐ)，确(què)保合(hé)规稳(wěn)健(jiàn)展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场(chǎng)参(cān)与主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底(dǐ)线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周(zhōu)毅钦(qīn)对《国(g昆仑山在哪个省哪个市，昆仑山在哪个省哪个市哪个县uó)际(jì)金融报》记(jì)者表(biǎo)示，可以看到(dào)，银行间交易(yì)商协会将继(jì)续贯彻(chè)落实监管从严要(yào)求，以严格自律惩戒向市场传递“零容(róng)忍”的(de)清晰信号(hào)，引导市场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场(chǎng)良好秩(zhì)序。债券承销(xiāo)机构作为(wèi)债券市场的“看门人”，对(duì)于商业银行特(tè)别(bié)是国有大行来(lái)说，也需要肩(jiān)负起相应的(de)公(gōng)序责任，切实维护好行业的良性(xìng)竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 昆仑山在哪个省哪个市，昆仑山在哪个省哪个市哪个县