民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交织(zhī)背后(hòu)的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映(yìng)中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像，这是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们(men)得到当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯(sī)客户(hù)群(qún)体。欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业(yè)保有(yǒu)持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧耐克品牌和乔丹品牌是什么关系。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初衷(zhōng)是(shì)为保(bǎo)护(hù)本(běn)地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的(de)优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研(yán)，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临(lín)的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的(de)大环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购商数量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能(néng)够(gòu)为我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉(shè)及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子(zi)及家电、照明(míng)、车(chē)辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于(yú)境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯(sī)和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是(shì)当下(xià)高效益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感受存(cún)在明显差(chà)异(yì)。部(bù)分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力耐克品牌和乔丹品牌是什么关系存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产业转移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差(chà)异。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份额(é)数据(jù)显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分调(diào)研企业认为转移(yí)产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像(xiàng)》

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