全球头(tóu)号对冲基金桥水(shuǐ)的最新(xīn)调仓情(qíng)况曝光了！

　　根据其(qí)向(xiàng)美国证交(jiāo)会(huì)提(tí)交的13F文件显示(shì)，桥水(shuǐ)基金（Bridgewater Associates）在(zài)今年一季度末的美股持仓市值达到(dào)163.88亿美元（约(yuē)合人民币1140亿元），较(jiào)一季度末有所缩水。

　　安(ān)硕(shuò)核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一季(jì)度获得桥水大幅(fú)加仓，晋升为其(qí)第一大重仓，但桥水(shuǐ)减(jiǎn)持了两只(zhǐ)标普500ETF，还减持了宝洁、百事可乐、可(kě)口可乐、沃尔玛等多只消费股；另外桥水加仓(cāng)了谷(gǔ)歌母公司Alphabet、脸书(shū)等(děng)，但是减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但(dàn)是桥水最新观点表(biǎo)示，其非(fēi)常看好黄金，认为黄金(jīn)可能正处于持续(xù)增长期的开端(duān)。

　　桥水美股持仓(cāng)市值近164亿美(měi)元

　　美(měi)国证(zhèng)券交易委员会(huì)（SEC）披露了最新(xīn)的13F文件(jiàn)，桥水基金今(jīn)年(nián)一季度末(mò)的(de)持仓曝光。据(jù)了解，到今年4月末，桥水管理的全(quán)权委托资(zī)产(chǎn)（AUM）为(wèi)1968.34亿美元。

　　我们(men)来看看(一二大写字怎么写千，大写的壹贰叁到十kàn)桥水(shuǐ)在今年一季度的美(měi)股(gǔ)持仓变动(dòng)情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水在美股的持(chí)仓总市值达(dá)到163.88亿美元(yuán)，较(jiào)去年底的(de)183.2亿美(měi)元减少了10.55％。作为全球宏(hóng)观策略基金，桥水的(de)美股组合仅占总(zǒng)资产(chǎn)很小的一部(bù)分(fēn)。

　　在这个(gè)季度(dù)，桥水在不断卖卖卖(mài)，清仓了(le)228只证(zh一二大写字怎么写千，大写的壹贰叁到十èng)券，减持了360只(zhǐ)证券；同时也积极(jí)买进，新进(jìn)了118只证(zhèng)券，增持了225只证(zhèng)券。

　　新兴市场(chǎng)ETF成(chéng)头号重仓

　　桥水减(jiǎn)持多只消(xiāo)费(fèi)股

　　今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度末(mò)，桥水的前(qián)十大重仓标的的集中度为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在(zài)今年一(yī)季度(dù)末晋升为桥水的第一大重仓，加仓了331万(wàn)股(gǔ)左右，持(chí)仓(cāng)增至1786.26万股，期末持仓(cāng)市值为8.72亿美元，占(zhàn)投资组(zǔ)合比例(lì)的5.32％。

　　第二、第七大(dà)持仓是两只标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股(gǔ)，较上一季度都(dōu)有所减持，期末持仓市值分别为7.52亿美元(yuán)、5.05亿美(měi)元。

　　值得(dé)注意的是，桥水(shuǐ)持有多只消费(fèi)品个股(gǔ)，但是今年一(yī)季度都进行(xíng)了减持，比如其第三大(dà)持仓宝洁，减掉了5万股左右，期(qī)末持有494.49万股，持股(gǔ)市值为7.35亿美(měi)元(yuán)；还有桥水也(yě)减(jiǎn)持了(le)百事可乐、可(kě)口可(kě)乐，持股数量分(fēn)别降至(zhì)280.75万股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美元、5.05亿(yì)美元(yuán)，分(fēn)别位列第五(wǔ)、第六(liù)大(dà)重仓股；另外(wài)，桥水还(hái)减持了麦当劳、开市客、沃(wò)尔玛(mǎ)，其(qí)中沃(wò)尔玛的(de)减持幅度相对较大。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓了(le)医疗领(lǐng)域(yù)的强生，持股增至358.75万股(gǔ)，期末持股市值(zhí)为5.56亿美元，位列第四大重仓股。

　　桥水加仓(cāng)谷歌、脸书

　　减(jiǎn)持黄金(jīn)ETF等

　　基金君梳理了桥水基金美股前30大重仓(cāng)，其中增持的标(biāo)的还(hái)包括谷歌母公(gōng)司Alphabet，增持(chí)了156.46万股(gǔ)，持股数量增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增(zēng)持了脸书(shū)Meta，持(chí)股增(zēng)至100.18万股，持(chí)有市值为2.12亿(yì)美元；此外(wài)，增持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发现(xiàn)，桥水在一季度减持(chí)的标(biāo)的相对较多，除去前十大重仓，桥水还减持了先(xiān)锋领(lǐng)航富时新兴市场ETF，减少535.74万(wàn)股，持股数量降(jiàng)至847.11万股，减持幅度达38％，持有市值为3.42亿美元。

　　另(lìng)外桥水减持幅度较大的还有拼多多，减少了150.34万股，持股数量降至(zhì)214.24万股，减持幅度41％，持有(yǒu)市值为1.63亿美元。桥水还减持了亿滋国际22％，持(chí)股(g一二大写字怎么写千，大写的壹贰叁到十ǔ)降(jiàng)至223.41万(wàn)股(gǔ)，持有市值为1.56亿美元；减持了塔吉特(tè)28％，持股降至66.44万股，持有市(shì)值(zhí)为1.10亿美元(yuán)。

　　值得注意的是，桥(qiáo)水在一季度还减持了其特别看好的黄金资产，卖出黄金(jīn)ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末持仓(cāng)降(jiàng)至88.68万(wàn)股，持有市值为1.62亿(yì)美元。该基(jī)金从去年年底以来出(chū)现较大涨势(shì)，表(biǎo)现非(fēi)常突(tū)出(chū)。

　　但从最新的观点看(kàn)，桥水还是(shì)非常看好黄金(jīn)的。

　　近(jìn)期，桥水基(jī)金联席首席投资官凯伦(lún)·卡尼奥尔(ěr)-坦布(bù)尔表示，黄金可能正处于持续增(zēng)长期(qī)的(de)开端，因为(wèi)全球对美元去杠杆化的推动仍是金价的长(zhǎng)期支撑。她表示，黄金(jīn)被(bèi)低估了，还(hái)有(yǒu)很长(zhǎng)的路要走(zǒu)。

　　她(tā)还说，黄金在(zài)全球货(huò)币市场(chǎng)中(zhōng)日益重要(yào)，这使得它(tā)不仅(jǐn)仅是对抗债(zhài)券市场和利率的(de)工具。另外，地(dì)缘政治动荡不会消失(shī)，这是对黄金的长期支撑。不(bù)仅如(rú)此，由于全球通胀水(shuǐ)平(píng)仍(réng)相对较高，黄(huáng)金将继续吸(xī)引投资(zī)者(zhě)，以对冲购买力下降的(de)风险(xiǎn)。

　　桥水最新(xīn)观点曝光

　　4月末，桥水联合首席投资(zī)官鲍(bào)勃·普林斯分享了(le)他(tā)在2023年一(yī)季度(dù)的最新观察。

　　他指出，名义(yì)支(zhī)出水平高于经济体(tǐ)的生(shēng)产能(néng)力，导致通胀(zhàng)率远(yuǎn)高于目标水平，美国和其他西方经济体处于看跌(diē)失(shī)衡(héng)中。为了纠正(zhèng)这种失衡，缓(huǎn)解需(xū)求压力(lì)，欧美各(gè)国央行一直在实施紧缩政策——目(mù)前紧缩政策造成的(de)负面影响初现(xiàn)苗头。但(dàn)一切才刚(gāng)刚开始，恢复均衡将(jiāng)会给经济和市场带(dài)来一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲经(jīng)济(jì)体的经(jīng)济更加(jiā)接近于均衡——支出与(yǔ)劳动力产出水(shuǐ)平一(yī)致，通胀可(kě)控，政策制(zhì)定者有(yǒu)足够的空(kōng)间提振经济(jì)和市(shì)场(chǎng)。

　　鲍勃·普林斯也称，在(zài)大部分西(xī)方(fāng)国(guó)家(jiā)，货币政策紧(jǐn)缩扭转了流动(dòng)性方向，促使人们抛售(shòu)资产(chǎn)持有现金。紧(jǐn)缩政策推高(gāo)了折现率（即现金未来实际收益率的预(yù)期），但迄今(jīn)为止尚未严重影响风险(xiǎn)溢(yì)价和经济增(zēng)长，上述(shù)情况极有(yǒu)可能在周(zhōu)期的下一阶段出现。与(yǔ)西方国家相比，中(zhōng)国、日本和许多亚洲(zhōu)国家和地区(qū)处于周(zhōu)期(qī)的不(bù)同位(wèi)置，这(zhè)些国家和地区(qū)的政策制定者(zhě)支持货(huò)币和信用流动(dòng)，这降低了折现率(lǜ)和(hé)风(fēng)险溢(yì)价(jià)，促(cù)进(jìn)了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储(chǔ)加(jiā)息，桥水基(jī)金在其(qí)官(guān)微发文(wén)称，“上(shàng)周美联储加息25个基点。虽然没有明确声明加(jiā)息(xī)将会暂停，但(dàn)政策指引(yǐn)的(de)取消和鲍威尔讲话(huà)清楚表明，美联储希(xī)望(wàng)持观望态度(dù)。这符合我(wǒ)们(men)对当前形势的解读。”

　　桥水表示，为了应(yīng)对(duì)疫情带来(lái)的影(yǐng)响，许(xǔ)多发(fā)达经济体都推出了大规模财政刺激(jī)政策，引(yǐn)发了通胀(zhàng)问题(tí)。为(wèi)了应对高通(tōng)胀，央行不得不收(shōu)紧政策。其中(zhōng)美(měi)国(guó)采(cǎi)取了最激进的应对通胀的举措(cuò)，在(zài)不到18个月(yuè)的时间里，美(měi)联储加息500个基点，并迅速减持债券。目(mù)前，虽然美国经济尚未(wèi)出现(xiàn)严重(zhòng)问题(tí)，但(dàn)名(míng)义支出已经放缓。如果(guǒ)美联储进一步收紧政策(cè)，银(yín)行业就会(huì)继续承(chéng)压，从而影响信贷供应。上周(zhōu)，美国第一共和银行被接管，再次凸显(xiǎn)美国金融体(tǐ)系(xì)面临压力，股市和债券收益(yì)率出现(xiàn)下跌。美国(guó)可能(néng)需要（也(yě)可(kě)能不(bù)需要）进一步收紧政策。鉴于迄(qì)今为止的(de)紧缩举措，美联储可以(yǐ)评估(gū)形势再做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一二大写字怎么写千，大写的壹贰叁到十