民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交织(zhī)背后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项调研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够(gòu)反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中(zhōng)国(guó)企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握(wò)更(gèng)长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。高山流水是什么意思服务项目，服务里面高山流水是什么意思p>

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业(yè)订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发(fā)达(dá)国(guó)家对中国(guó)外(wài)贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)高山流水是什么意思服务项目，服务里面高山流水是什么意思情之后(hòu)中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的(de)大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓(tuò)客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的(de)老订单相关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大(dà)外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国(guó)最大(dà)的进出口商(shāng)品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多(duō)、参(cān)会采购商数(shù)量最多(duō)、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内(nèi)和(hé)境外采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数(shù)量(liàng)下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的(de)采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存(cún)在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需求相对(d高山流水是什么意思服务项目，服务里面高山流水是什么意思uì)平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同(tóng)体(tǐ)正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对(duì)外关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移(yí)产能尚不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退(tuì)超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发(fā)布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像》

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