民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的(de)中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研(yán)，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中国出口企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到(dào)当下(xià)中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流(liú)时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成(chéng)中国(guó)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部(bù)分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项(xiàng)调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出(chū)口订单和(hé)金额(é)或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的(de)外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质-height: 24px;'>牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会(huì)客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开放境内采购商(shāng)名(míng)额(é)，客(kè)流结(jié)构上(shàng)境内采购商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客(kè)户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的(de)信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带(dài)一(yī)路”国家(jiā)的(de)订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则(zé)反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如(rú)中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据(jù)显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调(diào)研(yán)企业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移的订单(dān)规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之三：广交会下(xià)的(de)出口群像》

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