今(jīn)年以来(lái)基金代销机(jī)构被基金公司解约(yuē)的情形明显增多。

　　近(jìn)日(rì)，又有多家基金(jīn)公司发布与基金代销(xiāo)机构(gòu)解(jiě)约(yuē)的(de)公告。截至6月1日，今年以(yǐ)来已(yǐ)有18家基金公司(sī)宣布与(yǔ)28家基金代销机构终(zhōng)止(zhǐ)合(hé)作。而(ér)从机构类型看(kàn)，中小型独立基金销售机构居(jū)多，此外，也有银行和(hé)保(bǎo)险(xiǎn)。

　　值得一提的是(shì)，近年来由(yóu)于经(jīng)营不善或违规，已(yǐ)有多家基金销售(shòu)机构主动或被动注销牌(pái)照。

　　业内(nèi)人士认(rèn)为，基金公司与(yǔ)基(jī)金销售机构之间的合(hé)作(zuò)本就是双向选择，在高质量发(fā)展(zhǎn)背(bèi)景下，基金公司严格(gé)筛(shāi)选代销(xiāo)机构也是降本增效的(de)主流选择(zé)。未(wèi)来(lái)，基金代销行业优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　公募密集终(zhōng)止与基金代销机构合作(zuò)

　　6月1日，西部利得基金发布(bù)公告，自2023年6月9日起，终止浦(pǔ)领基金办理该公司(sī)旗下基金(jīn)的相(xiāng)关(guān)销售(shòu)业务。值(zhí)得注(zhù)意的是，今年以(yǐ)来(lái)，还有方(fāng)正(zhèng)富邦基金、平安(ān)基金，以及海(hǎi)富通基金停止了(le)与浦领基(jī)金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛基金发布(bù)公告，经与北京(jīng)虹点基(jī)金销(xiāo)售(shòu)有(yǒu)限公司、上海(hǎi)凯石财(cái)富基金(jīn)销售有(yǒu)限(xiàn)公司协商一致，自2023年5月29日起，上述基(jī)金销(xiāo)售机构将不(bù)再代理销售公司旗下所有公(gōng)募基金。

　　就在此前的(de)5月18日(rì)，长盛基金也发布公告称，与方德保险(xiǎn)代理有(yǒu)限(xiàn)公司、民商基金销售（上海）有限公司协(xié)商一致，自2023年5月18日起，上述基金销(xiāo)售(shòu)机构将不再代理公司(sī)旗(qí)下所有公募基(jī)金。自公(gōng)告(gào)之日起，上述(shù)公司不再办理本公司旗下基金的(de)开(kāi)户、认购、申购等基金买入的相关(guān)业务，只保留(liú)赎回业务，直至所有客户赎回全部(bù)份额。而在(zài)今年4月(yuè)，西部(bù)利得基金、上银基金也终止了与民商基金的(de)基(jī)金销售合作，上银基金则于2月终止与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万家基(jī)金新增(zēng)与民商基金的(de)销售合作。

　　据中国基金报记(jì)者统计，截(jié)至6月1日(rì)，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，已有18家基(jī)金公(gōng)司(sī)宣布与(yǔ)28家基(jī)金代销(xiāo)机构终止(zhǐ)合作。

　　其(qí)中(zhōng)，2月(yuè)，有(yǒu)3家(jiā)基金公(gōng)司(sī)终止合计7家独立(lì)基金(jīn)销售机构的合(hé)作；3月，有8家基(j撒贝宁个人资料简历ī)金公司终(zhōng)止了合计17家独立基(jī)金销售机构的代销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家(jiā)基(jī)金(jīn)公司终(zhōng)止(zhǐ)了合(hé)计6家独立基金销售(shòu)机构(gòu)的(de)合作；5月以(yǐ)来，则已有9家基金公司宣布终(zhōng)止了(le)合计(jì)12家基金代销机构的合(hé)作，这其中包括独立基金销售(shòu)机构(gòu)、银行和(hé)保险。

　　目前这些(xiē)代销机(jī)构中，正(zhèng)融基金(jīn)解除合作关系(xì)的(de)基金公司最多，年(nián)内已(yǐ)有5家；而基(jī)金公司中，长盛基金解除合作(zuò)关系最为频繁，3月以来几乎每月都会和(hé)基金代销机构(gòu)解除合作(zuò)关系，目前已累计解约11家(jiā)，海富通(tōng)基金今年2月(yuè)和3月分(fēn)别解除(chú)5家合作关系，已累(lèi)计10家(jiā)。

　　严格筛选(xuǎn)代(dài)销机构

　　助(zhù)推(tuī)降本增(zēng)效

　　整体来(lái)看，前述被解约(yuē)的基金(jīn)销售(shòu)机构多为中(zhōng)小型机构。

　　业(yè)内人士表示，随着(zhe)代销机构数量增多及监管趋严(yán)，近几年公募(mù)基金公司对于代(dài)销机构的选择(zé)标准也在(zài)提高(gāo)。在高(gāo)质量发展(zhǎn)背景下，严格(gé)筛选基金代销机构，也是实(shí)现降(jiàng)本增(zēng)效的一大举措。

　　一家基金公司内部人员表(biǎo)示，基金公司终止(zhǐ)与销售机构的(de)合作，无非(fēi)是以下三种情况(kuàng)：一是基金销量一直得不到有效(xiào)增长(zhǎng)，对基金公司整体(tǐ)基金销售贡献不大；二(èr)是受到监管(guǎn)处罚；三是销售机构主业发生改变。

　　“实际上，前(qián)两年就(jiù)这(zhè)样终(zhōng)止过一(yī)轮，理由无非(fēi)就是(shì)这些。”但(dàn)该内部人(rén)员也坦言，今年以来权(quán)益市场低迷，基(jī)金销(xiāo)售困难(nán)也加速了对(duì)尾部销售(shòu)机构的淘汰。“上太多销(xiāo)售合作机构，没有(yǒu)太大意义，只是徒增后(hòu)台工作量。”

　　华林证券董(dǒng)事总经理(lǐ)贾志也表示(shì)，基金公司终止与代销机(jī)构的(de)合作，通常是基金代销机构销(xiāo)售能(néng)力较弱，且又受(shòu)到监管的处罚，就会很果断(duàn)地解除合作关(guān)系。“基金公(gōng)司与(yǔ)基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构(gòu)的(de)合作是(shì)市(shì)场化的(de)，要考虑维(wéi)护成本与合作的潜力，基金(jīn)公(gōng)司会依据自身的发展(zhǎn)状况有选择的与基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方(fāng)一家公募公(gōng)司(sī)渠道负责人(rén)透露，其(qí)所(suǒ)在公司选择基金销售(shòu)公(gōng)司，有一套(tào)完整的基金销售评估办法，比如基金销售保有规模(mó)、机构成立时(shí)间(jiān)、综合(hé)能力，以(yǐ)及与哪(nǎ)些公(gōng)司合作等都是考核的要素，其(qí)中，要求其公募基金销售保有规模排名(míng)排名(míng)前100，是硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合作后，需要(yào)对接系统(tǒng)，每(měi)年要付出系统维护成本，很多销售公司(sī)一(yī)年的(de)保有(yǒu)量也没有多少，甚至都覆(fù)盖不了成本。”据该负责(zé)人(rén)透露，即便是(shì)前(qián)100名，也有相(xiāng)当(dāng)一部分达不(bù)到标(biāo)准。

　　在贾志看来，基(jī)金公司与(yǔ)基金代销机构(gòu)的合作是(shì)双向选择，基金公司希(xī)望能有销(xiāo)售能力(lì)强的(de)机构合作，头部(bù)代销机构(gòu)也会对基金公司的投研能力(lì)，管(guǎn)理规模(mó)，也有一定(dìng)的(de)要求。

　　此外(wài)，另据(jù)某基(jī)金(jīn)研(yán)究人士称，目前基(jī)金代(dài)销的机构主(zhǔ)要分为银(yín)行、第三(sān)方基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构，以及券商(shāng)，从(cóng)禀赋来说，各(gè)有千秋，比如，银行在渠道方面(miàn)基(jī)础较强，更擅(shàn)长固收类(lèi)产品的服务，第(dì)三方销售渠道线上渠道较强，尤其(qí)是蚂蚁、天天等互联网平台流(liú)量(liàng)形成显著护城(chéng)河，随着AI演进，领先地位将(jiāng)更加(jiā)夯实，而券商(shāng)是以线(xiàn)下营业部为抓手(shǒu)，对权益类产品服务能力(lì)较强(qiáng)。

　　贾(jiǎ)志表示(shì)，未(wèi)来的基金(jīn)销(xiāo)售市(shì)场，主要还是在银(yín)行渠道和头部(bù)互联网公司，券商作为后起之秀，也是不(bù)容(róng)忽视的力量。<撒贝宁个人资料简历/p>

　　马(mǎ)太效应显(xiǎn)著

　　基金代销行业优胜劣汰或将(jiāng)持续

　　近(jìn)年(nián)来，马太效(xiào)应(yīng)依然是(shì)基金销(xiāo)售(shòu)行业所面临(lín)的重要趋势。

　　中(zhōng)国基金(jīn)业协会最新公布的公募基金销售保有量数据(jù)显示，一季度，三方机构销售增长最为明显，互联网流(liú)量优势继续(xù)发力，银行(xíng)、三(sān)方、券商代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方(fāng)独立基金销售渠道中，头部机(jī)构竞(jìng)争优势更为(wèi)突出(chū)。截至今年一(yī)季度末(mò)，公募基金销售(shòu)保有(yǒu)规(guī)模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万(wàn)亿(yì)非货(huò)币市场公募基(jī)金(jīn)。而前三(sān)名(míng)蚂蚁基金、天天基金、腾安基金合计保有(yǒu)约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中(zhōng)排在(zài)末(mò)位的泛华普益(yì)基金销售(shòu)有限公司(sī)，其非货(huò)币市(shì)场公募(mù)基金保有规模为54亿元，首(shǒu)尾差距十分明显(xiǎn)，未上榜的独立基金销(xiāo)售(shòu)机构保有规(guī)模(mó)则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在(zài)全市(shì)场(chǎng)473家基金代(dài)销(xiāo)机构中，目前共有26家基(jī)金销售机构的代销基(jī)金(jīn)数量在(zài)7000只以上(shàng)，与此同时，也有(yǒu)111家基金销售机构代(dài)销数量不足百只(zhǐ)。而在115家(jiā)独立(lì)基金销售(shòu)机构中，15家代销(xiāo)数(shù)量在(zài)7000只以上(shàng)，17家(jiā)代(dài)销不(bù)足(zú)白只(zhǐ)。其(qí)中(zhōng)，还(hái)有6家目前(qián)只跟1家基金公(gōng)司(sī)合作。

　　实际上，近些(xiē)年来基金销售行业分化更趋明显，不少中小型基金销售机(jī)构在(zài)行(xíng)业大洗(xǐ)牌中退场。

　　今年4月18日，根据证(zhèng)监会网站(zhàn)显示，近期(qī)深圳前海凯恩斯(sī)基金销(xiāo)售有限公司向(xiàng)中(zhōng)国证(zhèng)券监(jiān)督(dū)管理委员会提交了注销公募证(zhèng)券(quàn)投资基金销售(shòu)业(yè)务许可证的申(shēn)请，根据《行政(zhèng)许可法》《证券投(tóu)资基金法》《公(gōng)开(kāi)募集证券投资基金销售机构监督管理(lǐ)办法》等有(yǒu)关规定(dìng)，中国(guó)证券(quàn)监督管理委员会决(jué)定注(zhù)销深(shēn)圳前海凯(kǎi)恩斯基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司公募证券投资基金(jīn)销售(shòu)业务许可证。

　　同样(yàng)是在4月(yuè)，上海(hǎi)证监局挂出了注销永鑫保(bǎo)险(xiǎn)销售服务有限(xiàn)公司公募证券投资基金销售(shòu)业务许可证的公示。永(yǒng)鑫保(bǎo)险销(xiāo)售也是目前(qián)第一(yī)家主动注销基金销售牌照的保险代理(lǐ)公司(sī)。

　　实(shí)际(jì)上(shàng)，近(j撒贝宁个人资料简历ìn)年来，有不少基金代销机构由于经营困(kùn)难等原(yuán)因，主动注销基金销(xiāo)售牌照，退出竞争行业。比如河南安存基金、科地(dì)瑞富(fù)基(jī)金(jīn)、晟(chéng)视(shì)天下(xià)基金、植信基金(jīn)、唐鼎耀(yào)华基(jī)金(jīn)等多家机构都选择主动注(zhù)销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规(guī)等原因被吊销牌照，比如，去年12月，上海证监(jiān)局(jú)发布(bù)消息(xī)，宣布注销上海久富财富基金销(xiāo)售牌照。此前(qián)，泰诚(chéng)财富、财(cái)路(lù)基金、大泰(tài)金石基(jī)金等第(dì)三方代销(xiāo)机构也被(bèi)吊销了牌照。

　　业内(nèi)人士(shì)认为，严监管态势下，未来基金代(dài)销行业优(yōu)胜劣汰(tài)生态或将(jiāng)持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 撒贝宁个人资料简历