民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开(kāi)展专(zhuān)项调(diào)研，用(yòng)另一个视(shì)角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且国(guó)别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会(huì)是(shì)重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的(de)数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们(men)得到(dào)当下(xià)中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流(liú)时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这(zhè选择复句例子十个，选择复句例子5个)一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研，随(suí)后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增，主因(yīn)去(qù)年底(dǐ)订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前(qián)往广州进行(xíng)专(zhuān)项调(diào)研，从另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与之(zhī)前客户(hù)签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我们(men)观察(chá)中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药(yào)及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前(qián)外贸(mào)环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　结(jié)合(hé)现场调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本(běn)次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会更多人(rén)流来(lái)自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内(nèi)和境外(wài)采购(gòu)商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购(gòu)商主选择复句例子十个，选择复句例子5个要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商数量(liàng)下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展迅速(sù)有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购(gòu)规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异(yì)。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过(guò)去2年(nián)有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要(yào)流向(xiàng)东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非洲等(děng)地(dì)。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量(liàng)与范围(wéi)有(yǒu)限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 选择复句例子十个，选择复句例子5个