民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中(zhōng)国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提供(gōng)充足样本，便于(yú)我们(men)观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新(xīn)增订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握(wò)更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我们(men)得到当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带(dài)一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代(dsecx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片ài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提(tí)示(shì)中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的大环(huán)境和大(dà)趋势(shì)

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统计的出口订(dìng)单主要(yào)与之前(qián)客户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更长期的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外贸(mào)环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会(huì)，本次(cì)广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客(kè)流(liú)结(jié)构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交(jiāo)流(liú)比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关(guān)税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产品的(de)订(dìng)单(dān)近年来呈现(xiàn)持续(xù)下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 secx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片