为了(le)让(ràng)自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回(huí)报(bào)，上市(shì)公司董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家的股(gǔ)票价(jià)格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网站披露了(le)一则行(xíng)政(zhèng)处罚决定书，引发(fā)市场关(guān)注。时为新(xīn)美星董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)提供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高公司股价，以(yǐ)便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)，利用资金优势(shì)、持股优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此操纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息(xī)披露违(wéi)法(fǎ)违规，给予(yǔ)警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股价(jià)

　　根据(jù)证监会(huì)行政处罚(fá)决定书披露的信息，新美(měi)星董事长、法定代(dài)表(biǎo)人、实际控制人(rén)何德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限公(gōng)司董事(shì)长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分来自他们所(suǒ)掌控(kòng)的上海海得泽(zé)广投资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他(tā)们提(tí)供资金的(de)目的(de)是，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁(jìn)后能(néng)够获得好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开始利用控制的证券(quàn)账(zhàng)户(hù)并(bìng)联(lián)合其(qí)他市场资金在二级市场(chǎng)买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作中向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这(zhè)场(chǎng)操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋(móu)。他经人(rén)介绍(shào)认识并联合毛明土、李传武共同(tóng)操(cāo)纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹(chóu)得的证券账户、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋维共(gòng)同交易“新美星(xīng)”；在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操盘情(qíng)况(kuàng)，以利(lì)于两方交(jiāo)易决策，更(gèng)好地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户(hù)（简称账户组(zǔ)），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数25.95个(gè)百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优势、持(chí)股优势(shì)，连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响股票交易价格(gé)，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个(gè)账户(hù)拉抬股价、集(jí)中出货(huò)

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组(zǔ)），是怎(zěn)么拉高“新(xīn)美(měi)星”股价，然后出货(huò)，违(wéi)法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体(tǐ)来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超(chāo)20％的(de)交易日有19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市场(chǎng)申(shēn)卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账(zhàng)户组持股(gǔ)总数(shù)占总(zǒng)股(gǔ)本比例(lì)自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比例(lì)24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本(běn)的比例8.13％。账户组具(jù)备资(zī)金优(yōu)势和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成(chéng)交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二(èr)阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价或市价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì士士官生是什么意思，大学士官生是什么官生是什么意思，大学士官生是什么)4月(yuè)3日期(qī)间，“新美星”股价累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段(duàn)，2019年(nián)4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账(zhàng)户组集中(zhōng)卖(mài)出“新美星”。在(zài)此期(qī)间(jiān)，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案(àn)账户组还多次(cì)实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖(mài)出获(huò)利(lì)的行为。经测算，扣除(chú)佣金和相关(guān)税费(fèi)，账(zhàng)户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理人提出多(duō)点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据不足(zú)以证明蒋维士官生是什么意思，大学士官生是什么受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合他(tā)人操纵股价(jià)，一(yī)是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或(huò)何德(dé)平，涉(shè)案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与毛(máo)明土、李传武就各(gè)自账户交易新美星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行(xíng)约定(dìng)；五是蒋维(wéi)账户(hù)组利益(yì)与何(hé)德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致(zhì)，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资(zī)金后部分用于偿(cháng)还债务，部分(fēn)用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛明(míng)土账户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交易行为(wèi)承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德(dé)平(píng)对(duì)黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄秀(xiù)芳系独立法律主体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或一致行(xíng)动人中一方存(cún)在不当行为，不应推定或认定另(lìng)一方(fāng)承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，及(jí)他们的代理人也就是否合谋、部分账(zhàng)户(hù)的(de)控制关系、委托理财关系(xì)等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核(hé)，对当事人及其代理人的(de)主(zhǔ)要陈(chén)述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个(gè)主体参与、多(duō)个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式的(de)上下游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完(wán)成的操纵行为。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供资金作为(wèi)保证金(jīn)，委托其通(tōng)过二级市场(chǎng)交易影(yǐng)响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行(xíng)为的(de)实质是操纵股价(jià)，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)有共同影(yǐng)响“新美(měi)星”股价的(de)意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行动(dòng)，属于(yú)共同操纵(zòng)行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期(qī)间和责任承担(dān)，证监会(huì)表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维(wéi)控制的账户(hù)交易“新美星”客观上为后续的合谋(móu)操纵起到一定程度锁仓的(de)作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的违(wéi)法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定及(jí)处罚时(shí)将合谋各(gè)方视为一个整(zhěng)体，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上(shàng)述(shù)行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一(yī)项规(guī)定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三(sān)条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定(dìng)：就操(cāo)纵证券市场行为，对(duì)何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武没(méi)收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其中，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息(xī)披(pī)露违法的相关情(qíng)况，行政(zhèng)处(chù)罚决定书披露，在(zài)新美星2016年(nián)4月(yuè)上(shàng)市(shì)前，海得泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分(fēn)股票继(jì)续由海得泽(zé)广(guǎng)代持(chí)，海得(dé)泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日(rì)减持完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉(shè)案股份(fèn)系海得泽广为(wèi)兰某(mǒu)代(dài)持，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系(xì)兰某(mǒu)向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还借款本息。第(dì)二，涉案(àn)股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平对借款、还款等(děng)事项，不参(cān)与、不知情，没(méi)有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录、海(hǎi)得泽广(guǎng)交(jiāo)易(yì)流水、资金流水及相关银(yín)行账户流(liú)水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关(guān)系(xì)，代持资金(jīn)和(hé)减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代(dài)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具(jù)有(yǒu)事(shì)实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何(hé)德平作为(wèi)上市公司(sī)实际控制人(rén)，未如实告(gào)知上市公司上(shàng)述持股情况(kuàng)，导致(zhì)新美星在相(xiāng)关(guān)公(gōng)告中(zhōng)均未披露相关情况，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十三条(tiáo)第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平给予警告(gào)，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 士官生是什么意思，大学士官生是什么