大家好，简单看一个基(jī)金经理，把新(xīn)能源(yuán)全部(bù)砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周(zhōu)末，市场都在讨论一个基金(jīn)经理(lǐ)，海富(fù)通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管理的海富通股(gǔ)票(piào)混(hùn)合来看(kàn)，截至去年(nián)年(nián)底，持仓基本为新能(néng)源板块股票。

　　结(jié)果到(dào)了今年一季度末，已经基(jī)本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票混合外，其他(tā)三只产品也(yě)基本重仓了AI板块。

　　<远则怨近则不逊是什么意思解释，远则怨,近则不逊img alt="是真的！有基金经理清仓新能(néng)源，梭哈AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612854.png">

　　吕(lǚ)越超(chāo)在(zài)一季(jì)报称，在一季度(dù)的操作中，本基(jī)金总体把(bǎ)握住了市场的节奏变(biàn)化和结构转换，降低了新能 源(yuán)板块的配置(zhì)权重，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的投(tóu)资机会，组合(hé)调整取得(dé)了明显的超额收(shōu)益(yì)。

　　另外，他(tā)称，中(zhōng)国特色估(gū)值体系所代表的传(chuán)统实体行业(yè)正(zhèng)在被(bèi)市场一部分“聪明(míng)钱”定(dìng)价，后续可能成为市场最有持(chí)续(xù)性的一条结构主线。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，海富通股(gǔ)票混(hùn)合今年以来(lái)涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只产品今年(nián)以(yǐ)来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券认(rèn)为(wèi)，AI主(zhǔ)题板(bǎn)块在短期高度依赖交易，阶段性失去靠配(pèi)置获取超额回报的特(tè)征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占(zhàn)全市场比重超(chāo)40％的(de)天数(shù)已(yǐ)累计(jì)达到(dào)22天，上一(yī)次出现持续成交占比(bǐ)超过(guò)40％的板块(kuài)是(shì)2021年7月底的电力设备(bèi)及新能源(yuán)，持续约28个(gè)交易日，在(zài)此期(qī)间新能源ETF累计收(shōu)益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出类似特征，尽(jǐn)管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的(de)行情，最(zuì)大单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关(guān)主题ETF在内(nèi)，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少(shǎo)了6717亿元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是典(diǎn)型的减量(liàng)博(bó)弈。

　　而(ér)招商证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏攻势(shì)”“获利了结(jié)”四(sì)波行情(qíng)，春季躁动后往往(wǎng)会有一波明显的调整，时间(jiān)在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面对这种(zhǒng)调(diào)整，逢低加仓(cāng)是最佳策(cè)略，因为(wèi)往往后续(xù)盛(shèng)夏攻势大概(gài)率创新高。如果今年在(zài)业绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自(zì)主可控等大产(chǎn)业趋势(shì)以(yǐ)政府支(zhī)持力(lì)度进一步加(jiā)大(dà)、资本开支增(zēng)加、订单(dān)增(zēng)加和产品销量业绩的(de)改善逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会重(zhòng)回上行趋势(shì)，进入盛夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块(kuài)或(huò)阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或(huò)基本形成(chéng)本轮调整标(biāo)志着AI等(děng)高位板块(kuài)或阶段(duàn)性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本(běn)次(cì)大幅调(diào)整主要(yào)还是(shì)因为在AI相关板块市(shì)场情(qíng)绪处于极值的情况下，叠加上述基本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场(chǎng)内生(shēng)调整需求出(ch远则怨近则不逊是什么意思解释，远则怨,近则不逊ū)现集中(zhōng)释放。就资本市(shì)场而言，或代表本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年互联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 远则怨近则不逊是什么意思解释，远则怨,近则不逊