为了(le)让自己的限售股解(jiě)禁后能获(huò)得好的回报(bào)，上市公司(sī)董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家的股票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证监会网站披(pī)露了一则行政处罚决(jué)定书，引发(fā)市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀(xiù)芳(fāng)提(tí)供(gōng)资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个(gè)证券账户(hù)，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息(xī)披露违法违(wéi)规，给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人拉(lā)抬自家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化传播(bō)有限(xiàn)公司董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们所掌(zhǎng)控(kòng)的上海(hǎi)海(hǎi)得泽(zé)广投资管理(lǐ)中(zhōng)心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽广）减持“新(xīn)美星(xīng)”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的(de)是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进(jìn)行(xíng)“市值(zhí)管理”，维(wéi)持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁后能够(gòu)获(huò)得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开始(shǐ)利用(yòng)控(kòng)制的证(zhèng)券账户并联合其他市场资金(jīn)在二级市(shì)场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)其操作情(qíng)况。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维(wéi)还找了两(liǎng)个帮手共同合(hé)谋。他经(jīng)人介绍认识并联合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资(zī)金开始与蒋维共(gòng)同交易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟(gōu)通(tōng)各自(zì)操盘情况，以(yǐ)利(lì)于(1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱yú)两方交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价(jià)。

　　根据监管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞(yú)某(mǒu)华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点(diǎn)。账户组累(lèi)计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李(lǐ)传武，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），是怎么(me)拉高“新美星”股价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获(huò)利的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占市场申(shēn)买(mǎi)量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达(dá)到峰(fēng)值，占(zhàn)流(liú)通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势(shì)和持股优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大量买(mǎi)入“新美星”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买入(rù)成交排(pái)名第一，至2019年2月28日(rì)期(qī)末持股量(liàng)为期初(chū)持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加(jiā)。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美(měi)星”，期末(mò)持股(gǔ)量较期(qī)初增加124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨(zhǎng)幅(fú)较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日(rì)，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价(jià)申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占账户(hù)组(zǔ)同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏(piān)离(lí)同(tóng)期创业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出(chū)“新(xīn)美星”。在(zài)此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间，涉(shè)案账户组还多次实施盘中拉(lā)抬和对(duì)倒，并反向卖出获利的(de)行为。经测算，扣除佣金和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出多(duō)点申(shēn)诉意(yì)见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他(tā)人操纵(zòng)股价，一是“市值管(guǎn)理(lǐ)”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价(jià)；三是(shì)蒋维(wéi)没有将其与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武等人讨论(lùn)交(jiāo)易(yì)新美星的情况(kuàng)告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册(cè)并非黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户交(jiāo)易(yì)新(xīn)美星的(de)盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿(cháng)还债(zhài)务，部分用于(yú)非法(fǎ)活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武控(kòng)制。

　　第(dì)五(wǔ)，不认(rèn)可黄秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录的合法(fǎ)性(xìng)及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知情、未(wèi)参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即(jí)便(biàn)夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不(bù)当行为，不应推定或认(rèn)定(dìng1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱)另一方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)，及他们的(de)代理人也(yě)就是否合谋(m1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱óu)、部分账户的控制关系、委托理财关系等(děng)提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人的主(zhǔ)要陈述意见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个(gè)主体参与、多(duō)个环节(jié)实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操纵行为。在案证据可(kě)以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供资金(jīn)作为保证金，委托其通(tōng)过(guò)二级市场(chǎng)交易影响新美星(xīng)股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交易(yì)情况；何德平(píng)知悉并参与了(le)本案行为；上(shàng)述行为的实质(zhì)是操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理财。在案(àn)证(zhèng)据可以证明(míng)，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武有共同(tóng)影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价的意图(tú)和目标，共同商(shāng)议(yì)、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和责任承担，证(zhèng)监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制(zhì)的(de)账户(hù)交易“新美(měi)星”客(kè)观上(shàng)为后(hòu)续(xù)的合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并且(qiě)根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上市(shì)公司的合作，知道蒋维已经有一定(dìng)底仓(cāng)，才愿意买入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛(máo)明土和李传(chuán)武的违法期(qī)间(jiān)与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳(fāng)、何德(dé)平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及(jí)处罚(fá)时将合(hé)谋各方(fāng)视为一个整体，不(bù)区别对待各(gè)方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武上述行为违反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十(shí)七(qī)条第一项(xiàng)规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李传武(wǔ)分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披(pī)露违(wéi)法

　　被予以警告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外，关于(yú)何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)的相关情况，行政处罚(fá)决定(dìng)书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部(bù)分股票继续由海得泽(zé)广代持，海(hǎi)得泽(zé)广自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关(guān)于何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为(wèi)兰某代持，股份(fèn)减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽(zé)广(guǎng)将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不(bù)对投资者决策产(chǎn)生重(zhòng)大影(yǐng)响(xiǎng)，情(qíng)节轻微(wēi)。第(dì)三，即便认定代持成立，何(hé)德平对借(jiè)款、还款(kuǎn)等事项，不参(cān)与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应(yīng)受(shòu)到(dào)处(chù)罚。综(zōng)上，请(qǐng)求不予处罚(fá)。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据(jù)黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流(liú)水(shuǐ)及相关银行账(zhàng)户(hù)流水，结合(hé)何(hé)德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资(zī)金(jīn)和减(jiǎn)持所得系(xì)家庭共同财产，可以认定(dìng)海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德(dé)平(píng)作为(wèi)上市(shì)公司实际控制人，未(wèi)如实告(gào)知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新美(měi)星在相关公告中均未披(pī)露(lù)相关情况，导致(zhì)新美(měi)星(xīng)违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三(sān)条第三(sān)款(kuǎn)规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)信息披露违(wéi)法行为，对(duì)何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱