民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于(yú)在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个(gè)视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部(bù)分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，一带(dài)一路(lù)国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企业出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大(dà)中型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是(shì)疫情(qíng)之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客(kè)户并(bìng)不意(yì)味着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之前(qián)客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会(huì)，可(kě)观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额(é)，客(kè)流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比为315min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会更多(duō)人流15min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟来自于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客户数(shù)量明显不(bù)足，本次(cì)境(jìng)外(wài)采购(gòu)商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数(shù)量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出(chū)来的(de)信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商已经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订(dìng)单增幅(fú)较为明(míng)显。除(chú)东(dōng)南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不(bù)同企业(yè)之间(jiān)感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng15min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟)交会参展企业反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 15min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟