5月9日(rì)晚间，A股(gǔ)上市公司(sī)金证股份发布的一(yī)则(zé)公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，金证股份正在筹划发行股份(fèn)及支(zhī)付(fù)现金(jīn)购买上(shàng)海文华财经(jīng)资(zī)讯股份有(yǒu)限公司(sī)（下称文华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集(jí)配套资(zī)金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计(jì)停牌(pái)时(shí)间(jiān)不超过10个交易日(rì)。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部期(qī)货软件商(shāng)。公(gōng)开(kāi)资料显示(shì)，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内139家期货公司(sī)合(hé)作，占(zhàn)国(guó)内期货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为(wèi)58.19万人(rén)，移动端(duān)随(suí)身行(xíng)软件的(de)月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华财经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业(yè)板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查(chá)，文华(huá)财经此次创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股(gǔ)书，拟(nǐ)冲刺(cì)创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申(shēn)请撤回发行(xíng)上(shàng)市申请文件(jiàn)，深交所决定终止对(duì)其首次公开发行股(gǔ)票并在创业板上市的(de)审核(hé)。文华财经第二次(cì)IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股(gǔ)份昨晚发(fā)布的公告显示，本次(cì)交(jiāo)易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目前(qián)正与(yǔ)交(jiāo)易意(yì)向方接洽(qià)，初步确(què)定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨询(xún)合(hé)伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称大(dà)连经一）、苏(sū)州中新兴富(fù)新(xīn)兴(xīng)产业投(tóu)资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上海(hǎi)经一(yī)）、上海(hǎi)兴(xīng)富创(chuàng)业投资管理(lǐ)中心(xīn)（有限合伙）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前(qián)述(shù)交(jiāo)易对方(fāng)合计持(chí)有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据(jù)《上市公司重大资(zī)产重组管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所(suǒ)股票上市规则（2023年2月修(xiū)订(dìng)）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公司不存在(zài)关(guān)联关系。本(běn)次交(jiāo)易完成后，交易对方尚守哲(zhé)持有(yǒu)公(gōng)司的股份(fèn)比(bǐ)例预计将(jiāng)超过5％，本次交易(yì)预计将构(gòu)成关联交易。本次(cì)交易(yì)前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易完成(chéng)后，公(gōng)司(sī)第一大股东不会发生变化，且(qiě)不(bù)存在实际支配(pèi)公司股份表(biǎo)决(jué)权超过30％的(de)股(gǔ)东，公司仍将(jiāng)无(wú)控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人，预(yù)计不构成公司重大资产重组。

　　文华(huá)财经注册资(zī)本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼(jiān)总经理尚守哲。根据文华财经此前披(pī)露的(de)招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接(jiē)持(chí)股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连(lián)经(jīng)一和上海经一(yī)分别控(kòng)制文华财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对(duì)方中，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对文华财(cái)经(jīng)的(de)持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金融科(kē)技全领域服务商，金证(zhèng)股份(fèn)为证券(quàn)、基金、银行、期货(huò)、信托(tuō)、交(jiāo)易所、监(jiān)管机构(gòu)等行业客户提(tí)供全(quán)技术栈、全产品(pǐn)线解决方案，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司合作开展包括智慧城(chéng)市在(zài)内的(de)数字经济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季报(bào)显示，报告期内(nèi)，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告(gào)期内(nèi)，金证股份证券经纪(jì)业(yè)务软件收入较(jiào)上年同期略有增长(zhǎng)，资管机(jī)构软件(jiàn)收(shōu)入基(jī)本持(chí)平。报告期内(nèi)，数字经济业务因验收的大型政(zhèng)务(wù)项(xiàng)目(mù)成本增幅大(dà)于收(shōu)入增(zēng)幅(fú)，导(dǎo)致业务(wù)毛利率(lǜ)及(jí)利(lì)润(rùn)下降。报(bào)告期内公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主要(yào)是联营企业投(tóu)资收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金(jīn)证(zhèng)股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报(bào)显示(shì)，报(bào)告(gào)期内，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来(lái)看，金(jīn)融行业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份(fèn)实现营业(yè)收(shōu)入23.25亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行(xíng)业的(de)增长主(zhǔ)要得(dé)益于两方(fāng)面的因(yīn)素：一是(shì)公司在证券市场行业占(zhàn)有率(lǜ)基础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公司加快(kuài)产品新一代产品(pǐn)布局(jú)、积极推进项目上线验收。二(èr)是在资(zī)管领域加(jiā)强了资管IT业务发展力度(dù)，在多(duō)个核心产品(pǐn)和技(jì)术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非(fēi)金融行(xíng)业(yè)业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收(shōu)入为(wèi)41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包括数(shù)字经济业(yè)务(wù)、IT设备(bèi)分销业务及科技(jì)园租(zū)赁(lìn)业务。金证(zhèng)股份解释称，非金融(róng)行业的收入下降，主要(yào)由(yóu)于公司在数字经济业(yè)务上，不同程度受到(dào)需求端的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工程实施、验收结算(suàn)审计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较上年(nián)增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技(jì)业务毛(máo)利率6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标修行靠个人的上一句是什么意思，修行靠个人下一句的(de)业(yè)绩表现上，公开资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入(rù)分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归(guī)属于母公司股东(dōng)的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益修行靠个人的上一句是什么意思，修行靠个人下一句为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模和盈利能力来(lái)看，金证(zhèng)股份(fèn)均远高(gāo)于文华财经，但文华财经的(de)毛利(lì)率显著(zhù)高于金证股份(fèn)，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人士认为(wèi)，如果(guǒ)本(běn)次交易得(dé)以(yǐ)顺利实(shí)施(shī)，对于金证股份(fèn)而(ér)言，文华(huá)财经的优质(zhì)资产注入(rù)后，其(qí)盈利能力将进一步提(tí)升；对于(yú)文华财经而言，多年(nián)谋求(qiú)上市无果后，可(kě)以实现(xiàn)“曲线上(shàng)市”。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，在(zài)昨晚发布的公告(gào)中，金证股份并(bìng)未披(pī)露(lù)具(jù)体的交易细节，例(lì)如交易(yì)对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交易对方就(jiù)本次交易(yì)签署了(le)《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对(duì)方发(fā)行股(gǔ)份及支(zhī)付现金的方式(shì)购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书(shū)》仅(jǐn)为交易各方关(guān)于(yú)本(běn)次(cì)交(jiāo)易的初步合(hé)作意(yì)向，交易各(gè)方在(zài)本(běn)次交易中的具体(tǐ)权利(lì)义务(wù)以及(jí)各项安排以交易各方(fāng)最终签(qiān)署(shǔ)的正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提(tí)示：截至目前(qián)，本次交易(yì)仍(réng)处于(yú)筹划阶(jiē)段，交易双方(fāng)尚未签署正式的(de)交易(yì)协议，本(běn)次交易(yì)尚需(xū)履(lǚ)行必要的内部(bù)决(jué)策程序，并经有权监管机构批准后方可正式(shì)实施，本(běn)次交(jiāo)易最(zuì)终(zhōng)能否实(shí)施尚(shàng)存(cún)在较(jiào)大不确定性。

　　股价表现(xiàn)上(shàng)，经(jīng)历了2020—2022年连(lián)续3年(nián)的下跌之后，今年以来(lái)，金证股份(fèn)股价步入上升通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 修行靠个人的上一句是什么意思，修行靠个人下一句