今年以来基金(jīn)代(dài)销机构被(bèi)基金公司(sī)解约(yuē)的情(qíng)形明显增多(duō)。

　　近(jìn)日，又有多家基金(jīn)公司发布(bù)与基金代销机构解(jiě)约的公告。截至6月1日，今年以来已有18家(jiā)基金公司宣布(bù)与(yǔ)28家(jiā)基金(jīn)代(dài)销机构(gòu)终(zhōng)止合作(zuò)。而从(cóng)机构类(lèi)型看，中(zhōng)小型(xíng)独立基金销售机构(gòu)居多(duō)，此外(wài)，也有银行和保险。

　　值得一提的是，近年来(lái)由于经营不善(shàn)或(huò)违规，已有多家基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构主动或(huò)被(bèi)动注(zhù)销牌照。

　　业内人(rén)士认为，基(jī)金(jīn)公司与基金销售机构之间(jiān)的合作本就是双(shuāng)向(xiàng)选择，在高(gāo)质量发展(zhǎn)背景下(xià)，基(jī)金公(gōng)司(sī)严格筛选代销机构(gòu)也是降本增效的主流选(xuǎn)择(zé)。未来，基金代销行业优胜劣(liè)汰生态或将(jiāng)持续。

　　公募密集终止与基金代(dài)销机构合作

　　6月1日，西(xī)部利得(dé)基金(jīn)发布公告(gào)，自2023年(nián)6月9日起(qǐ)，终止浦领基金办理该公司旗下基金(jīn)的相(xiāng)关销售(shòu)业务。值得注(zhù)意的是(shì)，今年以来，还有方正富(fù)邦基金、平安基(jī)金(jīn)，以及海富通基金停止了与浦领(lǐng)基金的基金销售(shòu)合作关(guān)系。

　　5月29日，长盛基金发布公(gōng)告，经与北京虹点(diǎn)基金销(xiāo)售有限公司、上海凯石财(cái)富基金销售有限公司协商一致(zhì)，自(zì)2023年5月29日起(qǐ)，上(shàng)述基金(jīn)销售机构将不再代(dài)理销售公司旗下所有公募基(jī)金。

　　就在此前的5月(yuè)18日，长(zhǎng)盛基金也发布公告称，与方德保险(xiǎn)代理有限(xiàn)公(gōng)司(sī)、民商基金销售（上海）有(yǒu)限公(gōng)司(sī)协商(shāng)一致，自2023年5月18日起，上述基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)将不再代(dài)理公(gōng)司旗(qí)下(xià)所有公募基金(jīn)。自公告之日起，上述公司不再办理本公司旗下(xià)基金的开户、认(rèn)购、申购等基金买(mǎi)入的(de)相(xiāng)关业务，只保留赎回业务，直至(zhì)所有(yǒu)客户赎回全部份额。而在今年4月，西(xī)部利得基金、上银基金(jīn)也终止了(le)与民商(shāng)基金(jīn)的(de)基金销售(shòu)合作(zuò)，上银(yín)基金则于(yú)2月终止(zhǐ)与该机构的合作关系，但也有宝盈(yíng)基金、万家基金新增与民商(shāng)基金的销(xiāo)售合作(zuò)。

　　据(jù)中国基金报记者统计，截(jié)至6月1日，今年以来，已有(yǒu)18家基(jī)金公司(sī)宣布与28家(jiā)基金代销机构终止合(hé)作。

　　其(qí)中(宝鸡市属于哪个省份城市啊，宝鸡市属于哪个省份哪个市zhōng)，2月，有(yǒu)3家基(jī)金公司终(zhōng)止合计7家独立基金销售机构的(de)合作；3月(yuè)，有8家基金公(gōng)司终止了合计17家独立(lì)基金销售机构的代销合作，其中包括1家保险公(gōng)司；4月，有5家基(jī)金公司(sī)终(zhōng)止(zhǐ)了合(hé)计6家独立基金销(xiāo)售机构(gòu)的合作；5月以来(lái)，则已有(yǒu)9家基金公司(sī)宣布终止了合计12家(jiā)基金代销机构的合作，这其中包括独立基金(jīn)销(xiāo)售机构、银行和保(bǎo)险。

　　目前这些(xiē)代销(xiāo)机构(gòu)中，正(zhèng)融基金解除合作关系的基金公司最多，年内已有5家(jiā)；而基金公司中，长盛基金(jīn)解除合作(zuò)关系最为频繁(fán)，3月(yuè)以来几乎每(měi)月(yuè)都会和基金代(dài)销(xiāo)机构解除合作关系，目前已累计解约(yuē)11家(jiā)，海富(fù)通基金今年2月(yuè)和3月分别解(jiě)除5家合作关系，已累计10家(jiā)。

　　严格筛(shāi)选(xuǎn)代销机构

　　助推降本(běn)增效(xiào)

　　整体来看，前述(shù)被解约的基金销售(shòu)机构多为(wèi)中小型机(jī)构。

　　业内(nèi)人士表示，随着(zhe)代(dài)销机(jī)构数量(liàng)增多及监管趋严，近几年公募(mù)基金(jīn)公司(sī)对于代销机构的选择标准也在(zài)提高。在(zài)高(gāo)质量发(fā)展背景下，严(yán)格筛(shāi)选基金(jīn)代销机构，也(yě)是实现降本增效的一大举措。

　　一家基(jī)金(jīn)公(gōng)司内部人员表示，基金公司终止与(yǔ)销(xiāo)售机构的合(hé)作(zuò)，无非是以下三种(zhǒng)情况(kuàng)：一(yī)是基金(jīn)销量一直得不到有效增长(zhǎng)，对基(jī)金公司整体(tǐ)基(jī)金销售贡献(xiàn)不大；二是(shì)受到监管处罚；三是销售机(jī)构(gòu)主(zhǔ)业发生改变(biàn)。

　　“实际上(shàng)，前(qián)两(liǎng)年(nián)就这样终止(zhǐ)过(guò)一轮，理由无非就(jiù)是(shì)这些(xiē)。”但该内部(bù)人员也(yě)坦言，今年以来(lái)权(quán)益市场(chǎng)低迷，基金销售困难(nán)也(yě)加(jiā)速了对尾部销售机构的(de)淘汰。“上太多销(xiāo)售合作机构，没有太大意义，只是徒增(zēng)后台工作量(liàng)。”

　　华林证券董事(shì)总经(jīng)理贾(jiǎ)志也表示，基(jī)金公司终(zhōng)止与(yǔ)代销机构的合作，通常是基金代销(xiāo)机构销(xiāo)售能(néng)力较弱，且(qiě)又受(shòu)到监管的处罚，就会很果断地解除(chú)合作(zuò)关系(xì)。“基金(jīn)公司(sī)与基金代销机构的合作是市场化的，要考虑(lǜ)维护成本与合作的潜力宝鸡市属于哪个省份城市啊，宝鸡市属于哪个省份哪个市，基金公(gōng)司会依(yī)据自身的发展状况(kuàng)有选择的与基金代销机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负责人透露(lù)，其所在公(gōng)司选择基(jī)金销售公(gōng)司，有(yǒu)一套(tào)完整的基金销售评估办(bàn)法(fǎ)，比如基金销售保有规模、机构成立时间(jiān)、综合能力(lì)，以(yǐ)及(jí)与哪些公司合作等都是考核的要素，其中，要求其公募(mù)基(jī)金销售保(bǎo)有规(guī)模排名排名前100，是(shì)硬性指标(biāo)。

　　“跟基金销售机构合作后，需要(yào)对接系统，每年要付出系(xì)统维护(hù)成本，很(hěn)多销售公司(sī)一年(nián)的保有量(liàng)也没有多(duō)少，甚至(zhì)都覆盖不了成(chéng)本。”据该负责人透(tòu)露，即(jí)便(biàn)是前100名，也有相当一部分达不到标(biāo)准。

　　在贾志看来(lái)，基金公司与基金代(dài)销机构的合作是(shì)双向选择，基(jī)金公(gōng)司希望能(néng)有销售能力强(qiáng)的机构合作，头部代销机构也会对基金公司的投研能力，管理规模，也(yě)有一定的要求。

　　此外，另据某基金研究人士称，目前基金代销的机(jī)构主要分为银行、第三方(fāng)基金销(xiāo)售机构，以及券商(shāng)，从禀赋来说，各有千秋，比如，银行在渠道方面基础较强(qiáng)，更擅长固收类(lèi)产(chǎn)品的服(fú)务，第三方销售渠道线上(shàng)渠道(dào)较强(qiáng)，尤其(qí)是蚂蚁、天(tiān)天等互(hù)联网(wǎng)平台流量形成显著护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯实(shí)，而(ér)券商是以线(xiàn)下营业部为抓(zhuā)手(shǒu)，对权(quán)益类产品(pǐn)服(fú)务(wù)能力较强(qiáng)。

　　贾(jiǎ)志表示(shì)，未(wèi)来的基金销售市场，主(zhǔ)要还(hái)是在银(yín)行(xíng)渠道和头部互联网公司，券商作为后起之秀，也是不容忽视的力(lì)量。

　　马太效(xiào)应显著(zhù)

　　基金(jīn)代销行业优胜劣汰或将持续(xù)

　　近(jìn)年来，马太效应依然是(shì)基金(jīn)销售(shòu)行业(yè)所(suǒ)面临的(de)重要(yào)趋(qū)势。

　　中(zhōng)国基金业协会(huì)最新公布的公募基金销售保有量数据显示，一季度，三方机构(gòu)销售增长(zhǎng)最为明显，互联网流量优(yōu)势继续发力(lì)，银(yín)行、三方、券(quàn)商代(dài)销占比已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第(dì)三方独立(lì)基金销售渠道(dào)中，头部(bù)机构竞争优势(shì)更为突出。截至今年一季度末，公(gōng)募基金销(xiāo)售(shòu)保有规(guī)模前100强(qiáng)中，21家独立(lì)基金销售机构(gòu)保有2.81万亿非货币市场公募(mù)基金。而(ér)前(qián)三(sān)名(míng)蚂蚁基金、天天(tiān)基金、腾安基金合计保(bǎo)有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中排在末位的泛(fàn)华普益基金销(xiāo)售有限公司，其非货币(bì)市场公募基金保有规模为(wèi)54亿元，首尾(wěi)差距十分明显，未上榜的(de)独(dú)立基金(jīn)销售机构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基金代(dài)销机构(gòu)中，目前共有26家(jiā)基金销售(shòu)机构(gòu)的代销基金数量在7000只以上，与(yǔ)此同(tóng)时(shí)，也有111家基(jī)金(jīn)销售机构代销数量不足百只。而(ér)在115家独立基金销售机构中，15家(jiā)代销数量在7000只以上，17家代销不足白只。其(qí)中，还有6家(jiā)目(mù)前(qián)只跟1家基金公司(sī)合(hé)作。

　　实际上(shàng)，近些年来基金销(xiāo)售行业分化更趋明显，不少中小(xiǎo)型(xíng)基金销售(shòu)机构在行(xíng)业大洗牌中退场。

　　今年4月(yuè)18日(rì)，根(gēn)据证监(jiān)会(huì)网站显示，近(jìn)期深圳前海凯恩斯基金销售(shòu)有限公(gōng)司向(xiàng)中国证券监督管理委员(yuán)会提交了注销(xiāo)公募(mù)证(zhèng)券(quàn)投资基金销售业(yè)务许可证的申请，根据(jù)《行政许可法》《证券投(tóu)资基金法(fǎ)》《公开募集证券投资基金销(xiāo)售机构监督管(guǎn)理(lǐ)办法》等有(yǒu)关规定，中国证券监督管理委员会决定注(zhù)销(xiāo)深(shēn)圳(zhèn)前海凯恩斯基金销售(shòu)有限公(gōng)司公募证券(quàn)投资基金(jīn)销售业务(wù)许(xǔ)可证。

　　同样是在4月，上(shàng)海证监局挂出了注销永鑫保(bǎo)险销售服(fú)务有(yǒu)限公司公(gōng)募证(zhèng)券投(tóu)资基金销售(shòu)业务许(xǔ)可证的公示。永鑫保险销售也是(shì)目前第一家主动(dòng)注销基金销售牌照的保险(xiǎn)代理公司。

　　实际上，近(jìn)年来，有不(bù)少基金代销机(jī)构(gòu)由于(yú)经(jīng)营困(kùn)难(nán)等(děng)原因，主动注销基(jī)金销售牌(pái)照，退(tuì)出竞争行业(yè)。比如(rú)河南(nán)安存基金(jīn)、科地瑞富(fù)基(jī)金、晟视(shì)天下基金、植信(xìn)基金、唐鼎耀(yào)华基金等多(duō)家机构(gòu)都选择(zé)主动注销基(jī)金代销牌照。

　　不过(guò)，也有机构(gòu)是由于违(wéi)规等原因被吊销牌(pái)照，比(bǐ)如，去年12月，上海证监局发布消息，宣布注(zhù)销(xiāo)上海久富财(cái)富基金销售牌照。此(cǐ)前，泰诚财富、财路基金、大(dà)泰金石基金等第三方代销机(jī)构也(yě)被吊销了牌照。

　　业内人(rén)士认为，严监管态(tài)势下(xià)，未来基(jī)金代销行业优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 宝鸡市属于哪个省份城市啊，宝鸡市属于哪个省份哪个市