5月9日晚间(jiān)，A股上(shàng)市(shì)公司金证(zhèng)股份发(fā)布的一则公告，在(zài)期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正(zhèng)在筹划发(fā)行股(gǔ)份及支付现金购买上海文华财(cái)经资(zī)讯股份有限公司（下称(chēng)文华财经(jīng)）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集(jí)配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果(guǒ)

　　文(wén)华财经系头部期货软(ruǎn)件(jiàn)商(shāng)。公开资料(liào)显示，截至2021年(nián)年末，文华(huá)财经与(yǔ)国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货公(gōng)司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文(wén)华(huá)财经PC端(duān)交易软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行软件的月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文(wén)华财(cái)经曾两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资(zī)本市场大(dà)门(mén)。

　　文(wén)华(huá)财(cái)经的第一次IPO之旅要追(zhuī)溯(sù)到(dào)2015年，当(dāng)年(nián)11月，文华(huá)财经(jīng)首次报送(sòng)创业板IPO申请资(zī)料。不过(guò)，在(zài)经历两年多的漫(màn)长等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止审查，文华(huá)财经此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递(dì)交招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤(chè)回发行(xíng)上市申请文件，深交所决定终止(zhǐ)对其首次公开发行股票(piào)并在创业板上市的审核(hé)。文(wén)华财(cái)经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨(zuó)晚发(fā)布的(de)公(gōng)告显示，本次交易事(shì)项尚处于筹划(huà)阶段，公司目(mù)前正与交易意(yì)向方接(jiē)洽，初步(bù)确定的交易对(duì)方包括尚守哲、大(dà)连经一卓(zhuó)远管理咨(zī)询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新兴产业投资(zī)合伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经一投资管(guǎn)理合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理(lǐ)中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)，前述交易(yì)对方合计持有标的公司90.97％的(de)股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份表示，根(gēn)据(jù)《上市公司重大(dà)资产重组(zǔ)管理(lǐ)办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年(nián)2月修订）》等相关规定(dìng)，本次(cì)交(jiāo)易前(qián)，交(jiāo)易对方与公司不存在关联(lián)关系。本次(cì)交易(yì)完成(chéng)后(hòu)，交易对方尚守哲持有(yǒu)公司的(de)股份比例预计将超过5％，本次交易预(yù)计将构成关联(lián)交易(yì)。本次(cì)交易前，公司无控(kòng)股股东、实际(jì)控(kòng)制(zhì)人；本(běn)次交易完成后(hòu)，公司第一大股东不会发生变化(huà)，且不存在实际支配公司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人，预计(jì)不构成公(gōng)司重(zhòng)大资产(chǎn)重组。

　　文华财经(jīng)注(zhù)册资本4000万元(yuán)，实际控制人为该(gāi)公司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根(gēn)据文(wén)华财(cái)经此前披露的(de)招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守(shǒu)哲对文华财经(jīng)的直接(jiē)持(chí)股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对(duì)方中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及(jí)杨(yáng)孝(xiào)胜(shèng)对文华财经(jīng)的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为(wèi)金融科(kē)技全领域服(fú)务商，金证股份为证(zhèng)券、基金(jīn)、银(yín)行、期(qī)货、信托、交易(yì)所、监(jiān)管机(jī)构等(děng)行业客户提(tí)供全(quán)技(jì)术栈、全产品线解决方案，同(tóng)时与(yǔ)政府机关(guān)、互联网公司合(hé)作开展包括智慧城市在内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季(jì)报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，金证股(gǔ)份(fèn)实现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年(nián)同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股东(dōng)的(de)净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告期内，金证股(gǔ)份证券经纪业(yè)务软件收入较上年(nián)同(tóng)期(qī)略有增(zēng)长，资管机构软件收入基本(běn)持(chí)平(píng)。报(bào)告期(qī)内，数(shù)字经济业(yè)务因验收的大(dà)型政务项(xiàng)目(mù)成本增(zēng)幅大于收(shōu)入增(zēng)幅，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业投资收益减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净(jìng)资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股份(fèn)2022年年(nián)报显(xiǎn)示(shì)，报(bào)告期内，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公(gōng)司金融(róng)行业的增长主要得益于两方面的因素(sù)：一是公司在证券市(shì)场(chǎng)行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加(jiā)快产品新(xīn)一代(dài)产品布(bù)局(jú)、积极(jí)推进项(xiàng)目(mù)上线验收(shōu)。二(èr)是在资(zī)管(guǎn)领域加(jiā)强了资管IT业(yè)务发展力度(dù)，在多(duō)个核心产品(pǐn)和技(jì)术(shù)上形成领先优势(shì)，开始进入(rù)收获期(qī)。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年，金(jīn)证股份(fèn)收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备分销业务(wù)及(jí)科技园租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同(tóng)程度(dù)受(shòu)到(dào)需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结算审计等存在滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加(jiā)1.海南是什么气候类型特点，海南是什么气候类型区97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个(gè)百(bǎi)分点；非金(jīn)融科技业务毛(máo)利率(lǜ)6.53％，较上(shàng)年下(xià)降0.93个百分(fēn)点。

　　交易(yì)标的业绩表(biǎo)现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司(sī)股东的净利润(rùn)分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利(lì)率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有(yǒu)者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利(lì)能力来看，金(jīn)证股份均(jūn)远高于文华财经，但文华(huá)财经的毛(máo)利率(lǜ)显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本(běn)次交(jiāo)易得以顺利实施(shī)，对于金证股(gǔ)份而言，文华财(cái)经的优质资产注入后，其盈(yíng)利能力(lì)将进(jìn)一步提升(shēng)；对于(yú)文(wén)华(huá)财经而言，多年(nián)谋(móu)求上(shàng)市无果后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发(fā)布(bù)的公告(gào)中，金(jīn)证股(gǔ)份并未(wèi)披露具体的交易细节(jié)，例如(r海南是什么气候类型特点，海南是什么气候类型区ú)交易对价等。公告(gào)显示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证股份与主(zhǔ)要交易对方就本次交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主要(yào)交易对方发行股(gǔ)份及支付现(xiàn)金的方式(shì)购买其持(chí)有的文华财(cái)经(jīng)90.97％的(de)股(gǔ)权。上(shàng)述《意向协议(yì)书》仅为交易各方(fāng)关于本次交易的初步合作意向，交易各方(fāng)在本(běn)次交易中(zhōng)的具体权利义(yì)务以及各项(xiàng)安(ān)排以交易各方(fāng)最终签署(shǔ)的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提(tí)示：截至目前，本(běn)次交易仍处于筹划(huà)阶段，交易双方尚(shàng)未签(qiān)署(shǔ)正式的交(jiāo)易协议，本次交(jiāo)易尚需履行必(bì)要的内部决策程(chéng)序，并经(jīng)有(yǒu)权监(jiān)管机构批(pī)准后方可正(zhèng)式实施，本次交易(yì)最终能(néng)否实施尚(shàng)存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年连(lián)续3年(nián)的下(xià)跌之后，今年以来，金证(zhèng)股份股价步(bù)入(rù)上升通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 海南是什么气候类型特点，海南是什么气候类型区