“非农之夜”不平静！

　　6月2日，美国劳工部数据显示(shì)，美国(guó)5月非农(nóng)新增就业33.9万人，几乎是估计(jì)中值19.5万(wàn)的两(liǎng)倍，为2023年1月(yuè)以来最大增(zēng)幅。5月失业率为3.7％，高(gāo)于前值(zhí)3.4％和预期3.5％，创下2022年(nián)10月以来新高。

　　非农就业数据公布后，美国国债价格盘中(zhōng)跳(tiào)水(shuǐ)，收益率拉升，对(duì)利率前景(jǐng)更(gèng)敏感的两年期美(měi)债收(shōu)益率日内升幅(fú)扩(kuò)大到10个基点以上；美(měi)元指数迅速转涨(zhǎng)，摆(bǎi)脱(tuō)两周低位。互(hù)换(huàn)合约定价显示，投资(zī)者预期的美联储7月加息(xī)几率增(zēng)加，预(yù)计(jì)未来两次会(huì)议期间将加息(xī)25个(gè)基(jī)点，6月加息的几率不到50％。

　　三大美国股指集(jí)体高开(kāi)，早盘均曾(céng)涨超1％，午盘刷新日高时(shí)，道琼斯工业(yè)平均指数涨超740点、涨超2.2％，标普(pǔ)500指(zhǐ)数涨近1.7％，纳斯达(dá)克综合指数涨近1.2％。 最终(zhōng)，三(sān)大指数连续两日集(jí)体收涨(zhǎng)。

　　道指收(shōu)涨701.19点，涨(zhǎng)幅(fú)2.12％，创(chuàng)去年(nián)11月30日鲍威尔(ěr)讲话暗示12月放缓(huǎn)加息当天以来最大收盘(pán)涨幅 报33762.76点，创5月1日以(yǐ)来收盘新高。标普收涨1.45％，创5月5日苹果一季报公(gōng)布(bù)次日以来(lái)最大涨幅，报4282.37点，纳指(zhǐ)收(shōu)涨1.07％，报13240.77点(diǎn)，和标普均创去年4月以(yǐ)来收盘新高。

　　国(guó)际(jì)原油盘中涨(zhǎng)近(jìn)3％，美油继(jì)续脱离两个(gè)月(yuè)低谷，但未能抹(mǒ)平全周(zhōu)跌(diē)幅，和(hé)布油均(jūn)三周来首次(cì)累跌，市场焦(jiāo)点转(zhuǎn)向本周(zhōu)末的OPEC+会议。黄金在美元和美债收益率反弹的打(dǎ)击下持续下行，创两周多来最差单日表现。

　　东证衍生品研(yán)究院分析师徐颖(yǐng)表示，就(jiù)5月新增就业(yè)人数而言，美国劳(láo)动力市(shì)场存在韧性(xìng)。可以看(kàn)到，5月(yuè)美国非农新增就业(yè)33.9万人，好于市场预(yù)期的(de)19万人，同时4月非农(nóng)从(cóng)25.3万上修至25.4万，3月非农从16.5万上修(xiū)至21.7万(wàn)，4月和3月合(hé)计上修9.3万人，2023年至今(jīn)平均每(měi)月(yuè)新增就业31.4万。

　　具体来看，5月(yuè)新(xīn)增就业主要(yào)集中(zhōng)在教(jiào)育与医疗(liáo)（+9.7万）、休闲(xián)与酒店（+4.8万(wàn)）、专业(yè)及商业服务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信息行业就业(yè)人数(shù)减(jiǎn)少，私人服务行业整体表(biǎo)现好于(yú)4月，生产部门就业稳定(dìng)，建筑(zhù)业(yè)表(biǎo)现亮眼，与近期(qī)房(fáng)地(dì)产市场的反弹(dàn)一致(zhì)，建(jiàn)筑业新增就(jiù)业2.5万人(rén)，制(zhì)造业中(zhōng)非(fēi)耐用品生产连续三(sān)个月就业人数减少，与制造业目(mù)前持(chí)续(xù)收(shōu)缩的(de)状态(tài)吻合(hé)。同时她指出，5月非农(nóng)就业报告也显示出就业市场(chǎng)边际降温的更多迹象，5月(yuè)失业人(rén)数增加(jiā)44万至(zhì)640万(wàn)，失业率从3.4％回升至3.7％，高于市(shì)场预期的3.5％。后续(xù)随(suí)着各(gè)行业裁员(yuán)人数(shù)的(de)增加，失业率预计会(huì)继(jì)续回升，但3.5％的失(shī)业率(lǜ)水平(píng)基本(běn)是60年代以(yǐ)来的(de)最低(dī)水平，在失业率回(huí)升(shēng)至4％之(zhī)前，预计还不(bù)会引发市场和官方的明显担(dān)忧。

　　此外，劳(láo)动参与率稳(wěn)定在62.6％，4月职(zhí)位空缺数(shù)量回(huí)升，就业(yè)市场供需矛盾(dùn)仍在(zài)，但随着需(xū)求降(jiàng)温，已(yǐ)经(jīng)有(yǒu)所缓(huǎn)解，体现(xiàn)为工资上涨压力开始降(jiàng)温，5月(yuè)工资增速环比回落至(zhì)0.3％符合市场预期，同比(bǐ)降至4.3％，低(dī)于市场预期，工资(zī)对通胀的助推作用(yòng)缓解(jiě)后，核(hé)心通胀(zhàng)压力(lì)减弱，美联储进一步加息(xī)的必要性降低。

　　她(tā)表示，美联储6月利率会(huì)议“按兵不动”是大概率事件，还(hái)需要关注后续(xù)公布的5月美国通胀数(shù)据，当前的就(jiù)业市场状(zhuàng)态可(kě)以支撑在通胀(zhàng)压力较大(dà)时继续加息。美联储利(lì)率会(huì)议落地前，市场(chǎng)步(bù)入(rù)振荡(dàng)盘整状态，预计美元指数在105附近偏强运行(xíng)，随着美国政府债务上限问(wèn)题落(luò)地(dì)，美债收(shōu)益率风险偏向上行，预(yù)计国际金价在1950美(měi)元/盎司(sī)附近筑(zhù)底。

　　又有变数(shù)？欧佩克+可能(néng)会进(jìn)一(yī)步减产(chǎn)

　　据(jù)消息(xī)人士(shì)声称(chēng)，在周日（6月4日）的部长级(jí)会议上，欧佩克+可能会宣布进一步减产，以(yǐ)提振原油价格。

　　据悉，可能的选(xuǎn)项之一(yī)是额外减产(chǎn)约100万桶/日。而此前有报(bào)道称，欧佩克+不太可能在会议上(shàng)决定进(jìn)一步削(xuē)减(jiǎn)石油产能。

　　虚虚实实的(de)消息意(yì)味(wèi)着更多的不确(què)定性，结果仍(réng)然(rán)不明朗。眼下欧佩克+面(miàn)临(lín)诸多挑(tiāo)战，不仅(jǐn)成员国之间(jiān)相(xiāng)互争吵(chǎo)，美国(guó)、加拿大和(hé)巴西(xī)等国家还在蚕(cán)食该集团的市(shì)场份额，这(zhè)也让分析(xī)师们左右为难。

　　随着经济前(qián)景的恶(è)化，欧佩克(kè)+成员国(guó)在4月份(fèn)承(chéng)诺，从5月(yuè)份(fèn)开始自愿减产(chǎn)，不过这些行(xíng)动都未能止住油价的下跌(diē)势头。

　　上(shàng)周，沙特能源大臣威胁要进一步减产，他告诫投机者要“当心”。两(liǎng)天(tiān)后(hòu)，俄罗斯(sī)副总理诺瓦克则与沙特能源大臣唱了反调，这位俄(é)罗斯(sī)官员表示，他认为(wèi)欧佩克(kè)+本周(zhōu)末(mò)不(bù)可(kě)能减产(chǎn)，布伦特油(yóu)价可能会(huì)在年底前(qián)自行回升(shēng)至每桶80美元。

　　数(shù)据和分析公司(sī)OANDA的高级市(shì)场分(fēn)析师Edward Moya表(biǎo)示：“没有(yǒu)人(rén)想在欧佩克+会议之前做空原油，交易(yì)员(yuán)永远不应该低估沙特在欧佩克+会议期间采(cǎi)取行动的可能。”

　　伊拉克(kè)石油部长Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克+希望维持石(shí)油(yóu)市场稳定，我们(men)将毫不犹(yóu)豫地做出任(rèn)何决定，以使市场更加(jiā)平(píng)衡。他似乎支持进一(yī)步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一步减产的可能性(xìng)为40％。他(tā压在玻璃窗边c，在窗户边c)们写道：“各国石油部长们决心避免重蹈2008年的覆(fù)辙，当时全(quán)球经济和(hé)金融(róng)稳定突然崩溃，导致原油(yóu)价格(gé)在六(liù)个月内(nèi)从逾140美元跌(diē)至35美元(yuán)。”

　　泽(zé)连斯基：俄乌(wū)冲突期间，乌克兰(lán)不(bù)会成(chéng)为(wèi)北约成员！

　　当地(dì)时间6月2日，乌克(kè)兰总统泽连斯基在(zài)与爱沙尼亚总统(tǒng)的联合新闻(wén)发(fā)布会上表示(shì)，在俄乌冲(chōng)突进(jìn)行期间，乌(wū)克(kè)兰(lán)不(bù)会成为北约成员(yuán)。泽连斯基(jī)说，不(bù)是因为不想，而是因(yīn)为目前(qián)很难(nán)。乌克兰只是(shì)希望北约合(hé)作伙伴听到声音(yīn)，这(zhè)一点非常重要。

　　同时(shí)，他指出，乌克兰在(zài)成(chéng)为北约成员国之前需要更多安全保障，乌克兰需要把(bǎ)这些保障都(dōu)写(xiě)在纸上，直(zhí)到乌克兰能真正获(huò)得(dé)安全保证(zhèng)，有资格(gé)成为(wèi)北(běi)约成(chéng)员(yuán)。

　　据参考(kǎo)消息援(yuán)引俄新(xīn)社莫斯科(kē)5月31日报道，英国《金融(róng)时报》援引知情人(rén)士(shì)的话(huà)报(bào)道称，乌克兰(lán)总统泽连斯基向北约各国领(lǐng)导(dǎo)人明确表示，除非向基(jī)辅提供加(jiā)入(rù)北(běi)约的路线图，否则(zé)他将(jiāng)不会出席7月举行的维尔纽(niǔ)斯峰会。此外，泽连斯基6月1日在访问(wèn)摩尔多瓦时(shí)表(biǎo)示，乌克兰已经(jīng)做好了加入北约的(de)准备(bèi)，基辅正在等待北约接纳乌克兰。

　　对(duì)乌(wū)克兰近期(qī)加(jiā)入北约一事，法(fǎ)国、德国等北(běi)约(yuē)国家持反对意见(jiàn)。

　　德国国(guó)外长贝尔伯克当(dāng)地(dì)时间(jiān)6月1日在奥斯陆参加北约外长会(huì)期(qī)间表示，德国不认为(wèi)北约应该在近期内接纳乌克兰。此外，包括法国在内的其他一(yī)些(xiē)北(běi)约成员国(guó)也不希望乌克兰(lán)迅(xùn)速成为北约成员国，而只是(shì)希望为乌(wū)克兰提供安全(quán)保(bǎo)障(zhàng)。

　　进入6月，在宏观市场情绪回暖影响下，大宗商品市场出现普涨行情。从海外宏(hóng)观(guān)层面(miàn)来看，美国(guó)债务上限危机“闹剧”落幕(mù)，美国参议院通(tōng)过(guò)债务上(shàng)限(xiàn)法案，暂时取(qǔ)消了政府(fǔ)31.4万亿美元的债(zhài)务上(shàng)限，避免了可能出现的(de)美(měi)国有史以来首次(cì)违约，使得(dé)市场(chǎng)避险情绪消(xiāo)退。同时在(zài)美(měi)联储(chǔ)本月会议或(huò)暂停加息(xī)的预期推动下，美元指数回落至一周低点，对风(fēng)险资产的(de)压制(zhì)减弱。

　　国(guó)内方(fāng)面，中国5月财新PMI重返(fǎn)50上方，好于预期的数(shù)据改善了(le)市场情(qíng)绪，同时市场(chǎng)也在翘(qiào)首等待(dài)新一轮稳增(zēng)长政策的出台。

　　天胶价格重(zhòng)返万二关口

　　周五，在市场情绪(xù)回暖(nuǎn)的带动(dòng)下，天然橡胶(jiāo)期货价格回升。截至收(shōu)盘，天然橡胶期货主力(lì)合约(yuē)站(zhàn)上12000元(yuán)/吨的整数关口。纵(zòng)观本周，沪(hù)胶期货主力价格(gé)表现振荡微(wēi)升，周度收涨1.05％。整体(tǐ)来看，本周(zhōu)国内天胶(jiāo)市(shì)场利好(hǎo)支撑疲软，胶价维(wéi)持宽(kuān)幅振荡格局。

　　可以(yǐ)看到，近两个月以来，天(tiān)然橡胶市场消(xiāo)息比较热闹，前有云南旱灾消息发酵，后有(yǒu)收储(chǔ)传闻，然(rán)而天然橡胶期(qī)价终究(jiū)支撑(chēng)不(bù)力，逐步归于平静。从(cóng)整个5月行(xíng)情来看(kàn)，生意社指出，5月(yuè)天然橡胶行情上半(bàn)月上行，下半(bàn)月(yuè)回调(diào)，全月呈倒“V形”走势。生意社商(shāng)品行情分(fēn)析系统监测(cè)显(xiǎn)示(shì)，5月沪胶持续小幅波(bō)动，12000元/吨点(diǎn)位轻易被破，行情维(wéi)持(chí)偏弱振荡。综合(hé)来看，5月天然橡胶盘面(miàn)微涨1.04％，行情短(duǎn)期受消息提振有(yǒu)小幅上行，但市场供(gōng)多需少，终究无力支(zhī)撑，上行态势转而向(xiàng)下。

　　五一假期归(guī)来，市场传言(yán)称(chēng)国储今年将收储10万吨天然橡胶新胶，天胶价(jià)格应声上(shàng)涨，影(yǐng)响持(chí)续多日。直至5月月中(zhōng)，收储传闻叠加产区降雨(yǔ)，市场(chǎng)氛围再(zài)次提升(shēng)，沪胶(jiāo)突破(pò)12300元/吨，国产(chǎn)全乳现货胶(jiāo)主流报价至11880元/吨。而后(hòu)该(gāi)消息(xī)始(shǐ)终未得(dé)到证实，市场影响逐步消(xiāo)失(shī)匿迹(jì)。

　　可以看到，继此(cǐ)前云南干(gàn)旱传闻发酵后(hòu)，5月以收储(chǔ)为(wèi)核心展开的新(xīn)一(yī)季(jì)交割品博(bó)弈仍然激烈。中信建投期货能化分析(xī)师童长征(zhēng)表示，天然橡(xiàng)胶此轮的(de)上(shàng)涨与下跌，与(yǔ)收储这一传闻息息相关。他(tā)指出，国储收(shōu)储的政治、战(zhàn)略意义大(dà)于(yú)经济意义，橡胶与石油、钢铁、煤炭并(bìng)称为四(sì)大工(gōng)业原料，是关系(xì)国(guó)计民生、国防安全的重要(yào)战(zhàn)略物资。毫无疑问的是，对于全球来说，天然橡胶是(shì)严重过剩(shèng)的。但要考(kǎo)虑到一个(gè)事实：中国的(de)天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)的自给(gěi)率不足(zú)20％，高度依赖进口。从中(zhōng)国本身(shēn)的天然橡(xiàng)胶来说，是供不应求(qiú)的。因(yīn)此，在当前诡谲多变的国际政治(zhì)格(gé)局中(zhōng)，对天(tiān)然(rán)橡(xiàng)胶的(de)储备其实是有(yǒu)很高的必(bì)要性。

　　“此前橡胶收(shōu)储传闻(wén)的收储量为10万吨，收储的(de)对象是(shì)国产全乳胶（即期货交割品）。10万(wàn)吨的(de)量相对于整个(gè)天然橡胶的年产量来(lái)说非常小，不过才占0.7％，即便对中国全年的消费量来(lái)说也只(zhǐ)占1.7％。从这个角度来说，对天然橡胶整体(tǐ)的供求几(jǐ)无影响。但(dàn)是如果(guǒ)收储的对象是交割品(pǐn)的话，性质(zhì)就不同了(le)。因为目前全年(nián)国产(chǎn)全(quán)乳的最(zuì)大产量(liàng)不过30万吨（去年仅17万吨，今(jīn)年估计在20万—25万吨(dūn)），那么收储的(de)量其实占到(dào)相当全年交割品(pǐn)产(chǎn)量的1/3—1/2，这(zhè)是(shì)非常(cháng)大的(de)一个比例。”在童长征看来，如果国(guó)储轮储(chǔ)橡胶(jiāo)事件成立(lì)，根据交(jiāo)割品的供求(qiú)判断(duàn)影响，再结合(hé)历(lì)史(shǐ)上收(shōu)储的(de)影响，RU的价格有可(kě)能会(huì)更上(shàng)一层(céng)楼。但是，由于整个事(shì)件的进程会(huì)非(fēi)常缓(huǎn)慢，价格的(de)反应不会即(jí)刻(kè)见(jiàn)效。

　　供应旺季(jì)来袭 基本面难言乐(lè)观

　　进入6月，伴随着(zhe)物候条件的(de)改变，产区全面开(kāi)割(gē)上量，橡胶供应旺季到来，然而(ér)天胶下(xià)游需(xū)求并未有趋(qū)势性(xìng)改善，胶价上涨(zhǎng)动能驱动依旧缺乏。

　　国投(tóu)安信期货能化分析师胡华钎(qiān)告诉记者，目前(qián)全球天然橡胶供应进入(rù)季节性的增(zēng)产期，中国云南天然橡胶产区(qū)加速恢复开割，预计(jì)6月中旬(xún)全面开割(gē)，海南产区(qū)已经全面开割，海外越南天然(rán)橡胶产区也全面开割，目前主(zhǔ)要产胶国产区逐渐进入雨(yǔ)季，物候(hòu)条(tiáo)件(jiàn)已经由(yóu)差变好(hǎo)。但是由于目前(qián)天然橡胶上游原料价格(gé)相对(duì)偏低，胶农割胶积极性不高，加(jiā)工厂利润也偏低，工厂(chǎng)加(jiā)工(gōng)积极性也不(bù)高。

　　大地期货橡(xiàng)胶研究(jiū)员唐逸表示(shì)，后续橡胶供应端将(jiāng)逐步恢复正常，产(chǎn)量逐渐(jiàn)增加(jiā)。目前云(yún)南产区大面积开(kāi)割，预计后(hòu)市仍有较多降雨，干旱情(qíng)况已(yǐ)得(dé)到(dào)缓解。海(hǎi)南日收胶量(liàng)在3500—4000吨/天(tiān)，供应相对正常。泰国东北部产(chǎn)区逐步上量，南部产出仍(réng)在低位，本周以及下(xià)周预计雨水较多。越南、柬埔寨产区已大面积开割(gē)，原料(liào)数量逐步增加。同(tóng)时根据历(lì)史降雨数据(jù)来(lái)看，厄尔(ěr)尼诺现象(xiàng)下橡胶(jiāo)产区(qū)降雨量虽然处于历(lì)史均值以下的概率较高(gāo)，但由于(yú)季节性的(de)因素，降雨绝对(duì)数量仍然能够保证。因(yīn)此，他预(yù)计后市“厄尔(ěr)尼诺(nuò)”现象不会是引发行(xíng)情上涨的主要因素。

　　从需求(qiú)端(duān)来看，东证衍(yǎn)生(shēng)品研究(jiū)院能化高级分析师曹璐表示，目前轮胎(tāi)厂家外(wài)贸订单(dān)量较为充(chōng)足，对(duì)开工(gōng)率形成一定支撑，加(jiā)上轮胎用原料价格处于低(dī)位，轮胎厂家开工积(jī)极性尚可(kě)。而内销市(shì)场需求表现(xiàn)依(yī)然偏(piān)弱，各层(céng)级经销商仍以消耗前期库存为(wèi)主，对后市较为(wèi)悲观、谨慎补货。

　　隆(lóng)众(zhòng)资讯最(zuì)新数据显示，目(mù)前下游外贸订单(dān)充足，加之内销订单(dān)缺货现象(xiàng)仍存，企(qǐ)业排(pái)产积极性(xìng)不减。半钢(gāng)胎样本企业产能利(lì)用率为77.43％，环比(bǐ)0.12％，同比(bǐ) 15.41％。不过全钢(gāng)胎(tāi)厂开(kāi)工小(xiǎo)降，个别企业因内销出货(huò)压力加大，为控(kòng)制成品库(kù)存(cún)压力(lì)，存(cún)适(shì)度降负现象(xiàng)，全钢胎样本(běn)企业(yè)产能(néng)利用率为(wèi)66.34％，环比-0.34％，同(tóng)比 8.48％。

　　整体来看(kàn)，胡(hú)华钎认为，目(mù)前天然橡胶(jiāo)基本面压在玻璃窗边c，在窗户边c(miàn)处于(yú)供需(xū)两弱的(de)格局中，尤其是下游(yóu)需求(qiú)分歧(qí)较大。“主(zhǔ)要是不同的市场主体预期不(bù)同，但是整体来(lái)说(shuō)此前市场对今年的预(yù)期过高(gāo)。从下(xià)游轮胎行业来看，今年以来国内轮(lún)胎开工(gōng)、产量和(hé)出口(kǒu)同(tóng)比数据(jù)还是(shì)不(bù)错的，反映(yìng)国内实际需求并不差。但是(shì)从汽车行业(yè)来看，由于汽车刺激(jī)政策退出(chū)，今年国(guó)内汽车(chē)市场相对疲软，价格战(zhàn)等负面消息较多，市场(chǎng)总体上(shàng)偏悲观。此外，青岛(dǎo)地区天然橡胶现货库存持续攀(pān)升，有些人认为是(shì)国内需求(qiú)不行，但是其实是进口过多导致的(de)。”

　　在胡华(huá)钎看来，目前主要还是宏观面主导胶价(jià)走势，一方面中(zhōng)国(guó)经济复苏进(jìn)程、人民币汇(huì)率波动(dòng)；另一方面美联储加(jiā)息(xī)进程，以及美(měi)国银行危(wēi)机和美(měi)债上限问题等(děng)。看向下(xià)半年，他认为天然橡胶(jiāo)基(jī)本面仍然缺乏指引，只有(yǒu)天气和(hé)轮储仍有可能“掀起波澜“，而(ér)宏观面预计比上半年好，比如美联(lián)储加息步伐暂缓(huǎn)、国内经济(jì)回暖等，因(yīn)此对(duì)天然橡胶(jiāo)市场不宜过度悲观。

　　“短(duǎn)期市(shì)场没有明确方向，主要跟随宏(hóng)观因素波动。”唐逸认为，“供应端仍然是主(zhǔ)导后市胶(jiāo)价走势的主要因素，随(suí)着各产(chǎn)区开割后产量(liàng)逐(zhú)渐增加，海外(wài)恢复速(sù)度仍然偏慢，预(yù)计干胶(jiāo)的(de)数(shù)量并不(bù)会(huì)少，包括今年交割品的数量。我(wǒ)们中期观点仍然(rán)偏空，后(hòu)市预计存在下跌的空间。”

　　曹(cáo)璐则表示，在供给(gěi)端(duān)没有天气影响的情况下，后续主导胶价的因素主要在需(xū)求(qiú)端。从下(xià)半年来看，外需(xū)受海(hǎi)外经济衰退和(hé)汽车半导(dǎo)体短缺影响，预计难有起色。外需走弱也导致海外(wài)货源涌入国内，对国(guó)内现货(huò)端(duān)构成(chéng)压力。内需方面(miàn)，春节前市场(chǎng)基于内(nèi)需复苏的(de)逻辑(jí)，已(yǐ)经出(chū)现一波反弹行情(qíng)，但节(jié)后市(shì)场从交(jiāo)易预期开始转向交易现实，由于国(guó)内(nèi)需(xū)求复苏不及预期，胶价因此持(chí)续承压运行。整体(tǐ)来看(kàn)，她表示短期胶(jiāo)价基(jī)本(běn)面缺乏向(xiàng)上(shàng)驱(qū)动，只有价(jià)格的绝对低位才(cái)能刺(cì)激(jī)有效的去库和资金再次做多的意(yì)愿。后续还需继续关注(zhù)天气端是否有(yǒu)扰动因素(sù)，一旦天气出现异常状(zhuàng)况，或将带(dài)来新(xīn)的(de)阶段性行情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 压在玻璃窗边c，在窗户边c