民生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背(bèi)后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单(dān)。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思，今(jīn)年(nián)境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分(fēn)交流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明(míng)显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅(fú)较大(dà)。其中(zhōng)东南(nán)亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示(shì)中(zhōng)国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观(guān)察(chá)中国(guó)当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的(de)出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)客户订(dìng)单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国(guó)家之间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展。

　　2022年(nián)希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思7月东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同(tóng)对外(wài)关税的决定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国(guó)企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非(fēi)洲等(děng)地。产业(yè)转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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