民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在(zài)4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流(liú)交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的(de)线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包(bāo)含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效(xiào)益(yì)客户(hù)不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调(diào)研(yán)反馈，一带一(yī)路(lù)国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其(qí)中(zhōng)东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，20全都是泡沫下一句套路是什么，全都是泡沫的下一句套路答案23年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普(pǔ)遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文全都是泡沫下一句套路是什么，全都是泡沫的下一句套路答案strong>

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研(yán)，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观(guān)察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会(huì)能够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出口订单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和(hé)出(chū)口大(dà)趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长(zhǎng)的外(wài)贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上境内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高(gāo)效益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数(shù)量下(xià)降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的(de)信(xìn)息(xī)是当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据(jù)相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受存在(zài)明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结(jié)果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速(sù)，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流(liú)向东(dōng)南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广交会下的(de)出口(kǒu)群(qún)像》