民(mín)生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交织背后的(de)中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个(gè)视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的(de)规模(mó)大小和(hé)所(suǒ)属(shǔ)地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能(néng)够为(wèi)我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋(qū)势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。<主动买单的女孩的性格，主动买单的女孩子是什么样的人/p>

　　本次广交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外(wài)客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企业表示今(jīn)年(nián)对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对(duì)俄(é)出口并(bìng)未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企业反馈(kuì)，它(tā)们具(jù)体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发(fā)布(bù)《中国出(chū)口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够(gòu)反映出(chū)口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户(hù)群体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口(kǒu)订单主(zhǔ)要(yào)与(yǔ)之前客户签(qiān)订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外(wài)贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最(zuì)多、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能(néng)够为我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药(yào)及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东主动买单的女孩的性格，主动买单的女孩子是什么样的人客户(hù)订(dìng)单，不同企业之间感受存在(zài)明显差(chà)异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发(fā)达(dá)国(guó)家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临(lín)其他地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制(zhì)造(z主动买单的女孩的性格，主动买单的女孩子是什么样的人ào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的(de)产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于(yú)当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈(chéng)现持续下(xià)降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观调(diào)研系列(liè)之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像》

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