近期交易商协会的监管处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市(shì)场竞争程度更趋激(jī)烈，但监管(guǎn)底线不能(néng)破(pò)戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建设银行(xíng)启(qǐ)动自律调(diào)查，这(zhè)是两天(tiān)内(nèi)第二家被要求自律调查的大行。今(jīn)年以来(lái)，交易商协(xié)会已(yǐ)分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗对多(duō)家(jiā)金融(róng)机构启动自律调查，监管力(lì)度在持续加大(dà)。

　　多家金融机构接连(lián)被通报

　　5月11日(rì)，中国银(yín)行(xíng)间市(shì)场交易商协会（下称“交(jiāo)易商(shāng)协会”）网站显示，基于监(jiān)管部门(mén)反馈线(xiàn)索，依据《银行间债券(quàn)市场自律处分规则(zé)》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银(yín)行股(gǔ)份(fèn)有限公司债(zhài)务融(róng)资工具承(chéng)销业务(wù)涉嫌违规行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去(qù)年(nián)建行承销(xiāo)非金融(róng)企业债务(wù)融资(zī)工具744笔，为411家实(shí)体企(qǐ)业承(chéng)销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房地产企业(yè)债(zhài)券融资需求，承销房(fáng)地产(chǎn)企业323.35亿元债务(wù)融资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监(jiān)管力度在近期持续加大(dà)。就在5月9日，交易商协会官网发布信(xìn)息(xī)，针对中国进出口银行金融债(zhài)券发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中国民(mín)生银行承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)已开展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银(yín)行、郑州银行(xíng)、江西银行(xíng)、青(qīng)岛银行(xíng)和粤财信(xì分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗n)托共5家机构涉及债券业务违规被点(diǎn)名(míng)。具体来(lái)说(shuō)，交易商(shāng)协(xié)会(huì)通过深入调查(chá)发现，大连银(yín)行(xíng)等(děng)多家机构存在债券代持交易等违规行为(wèi)。其中，大(dà)连银行通(tōng)过做市业务方式，每日滚动开(kāi)展买卖(mài)方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交(jiāo)易，代持利率债活(huó)跃券(quàn)，且规模(mó)较大；郑(zhèng)州(zhōu)银行(xíng)、江(jiāng)西银行和青岛银行(xíng)，内控执行不严或(huò)流于形式，未有(yǒu)效评估交易(yì)合理性，作为中间方以现券买(mǎi)卖(mài)或做市(shì)等方式(shì)参与(yǔ)债券代持交易链(liàn)条，交易笔数和(hé)金(jīn)额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被(bèi)启(qǐ)动自律(lǜ)调查。相关(guān)公告称，交易商协会在日(rì)常监测工(gōng)作中发(fā)现，工商银行主(zhǔ)承销的多期债务融资工(gōng)具(jù)发(fā)行定价严重偏离市场合理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银行(xíng)间(jiān)债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近期在(zài)查处四平(píng)市城市发展(zhǎn)投(tóu)资控(kòng)股有限公司案(àn)件时，发现(xiàn)吉林银行、吉(jí)林(lín)亿(yì)联银(yín)行(xíng)因(yīn)违规收取发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自律管理(lǐ)规则(zé)，被交易(yì)商协(xié)会(huì)进行自律调查。一同被开展(zhǎn)自律调查的还有光大(dà)证券、富(fù)国资产管理（上(shàng)海）有限公(gōng)司两家金融(róng)机构。

　　交(jiāo)易商协会监管处罚(fá)力(lì)度加(jiā)强

　　根据交易(yì)商协会(huì)通报的数据，2022年全年，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌(xián)违规(guī)案件立案调查，开(kāi)展自律调查和自律问询(xún)103次(cì)，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉(shè)及35家发(fā)行人和信(xìn)用增进机(jī)构、4家(jiā)主承销商、3家会计师(shī)事务所、1家律师事务所、2家其他类(lèi)型机构和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出的处分中，警(jǐng)告及以上占比超(chāo)过五(wǔ)成，15家机构被(bèi)暂停一定期限业务，12位责(zé)任人(rén)被认定(dìng)不适(shì)当人选。

　　梳理通报来(lái)看，被通报的原因包(bāo)括低(dī)价包销多(duō)期债务融资工具，影响(xiǎng)了(le)市场正常秩序(xù)；部分债(zhài)务融资工(gōng)具未按照发(fā)行(xíng)文(wén)件约定开展余额(é)包销，个别(b分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗ié)债务融资工具挤(jǐ)占了其他投资(zī)人的正常投(tóu)标(biāo)，违(wéi)背(bèi)了公平公(gōng)正原则，并(bìng)影(yǐng)响了发行利率(lǜ)，对市场正(zhèng)常(cháng)秩(zhì)序造成了一定不(bù)良影响。

　　通报指出，银(yín)行间债券市(shì)场参与机构(gòu)在(zài)从事相关业务过(guò)程中，务(wù)必牢固树立市场责任意识，严格遵守相关监管规定和自(zì)律规(guī)则要(yào)求(qiú)，合(hé)规展(zhǎn)业，自觉维护银(yín)行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示(shì)，做市商作为银行间市场基石机构，承担着(zhe)提高市场流动性、促进(jìn)价格发现的(de)重(zhòng)要作(zuò)用，应切实提升做市交易能力，加强内部(bù)控制和风险管理，确(què)保合规(guī)稳(wěn)健展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会(huì)的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈发丰富(fù)多元，市场(chǎng)竞争程度更(gèng)趋激烈，但(dàn)监管底线不(bù)能破(pò)戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周毅(yì)钦对(duì)《国际金(jīn)融报》记者(zhě)表示(shì)，可以(yǐ)看到(dào)，银(yín)行间交易商(shāng)协会将继(jì)续(xù)贯彻落实监管从严要求，以(yǐ)严格自律(lǜ)惩戒(jiè)向市场传递“零(líng)容忍”的(de)清晰信号，引导(dǎo)市场各类主体(tǐ)归位尽责(zé)，维护市场良好秩序(xù)。债券(quàn)承销机(jī)构作为债券市场的(de)“看门人(rén)”，对于商业银行特别是国有大(dà)行来说，也需要肩负(fù)起(qǐ)相(xiāng)应的公序责任，切(qiè)实维(wéi)护好行业的良(liáng)性竞争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗