大家好(hǎo)，转眼假期就结束了，泰(tài)勒小(xiǎo)区都没出(chū)一直在加班，这个长假，国(guó)内旅游消费爆了，而海外有爆了(le)，不过(guò)是爆雷。按照(zhào)惯例，我们(men)梳(shū)理(lǐ)一下重大消息，以及券商(shāng)老师们的最新看法。

　　五一大事件

　　1、中央政治局会(huì)议定调！

　　中共中(zhōng)央(yāng)政治局4月28日召开会(huì)议(yì)，分析研究(jiū)当前经济形势和经济(jì)工作。中共中央总书记习(xí)近平主持(chí)会议。会议认为，今(jīn)年以来，在以习近平同志(zhì)为核心的(de)党中央坚(jiān)强领导下，各(gè)地区各部(bù)门更好(hǎo)统筹国内(nèi)国际两个大局，更好统筹疫情(qíng)防控(kòng)和经济社(shè)会发展，更好(hǎo)统筹发展和安全，我国疫情防(fáng)控(kòng)取得重大决定性胜利(lì)，经济社(shè)会全面(miàn)恢复常(cháng)态化运行，宏观政(zhèng)策靠(kào)前协同(tóng)发力，需求收缩、供给(gěi)冲击(jī)、预期转(zhuǎn)弱三重压力得到缓解，经济增长好于预期(qī)，市场(chǎng)需(xū)求(qiú)逐步恢复(fù)，经济发展呈现回升向好态势，经济运行实现良好(hǎo)开(kāi)局。

　　会议指出(chū)，当前我国经济运行(xíng)好转主要(yào)是恢复(fù)性的(de)，内生动力还(hái)不强，需求仍然不足(zú)，经济转型升级面临新的(de)阻力(lì)，推(tuī)动高质量发展仍需要(yào)克服(fú)不少(shǎo)困(kùn)难挑战。

　　此(cǐ)外(wài)，会议重申对刚性和(hé)改善性住(zhù)房需求(qiú)的支持(chí)，强调(d十斋日是哪几天，十斋日是哪几天是农历iào)做(zuò)好(hǎo)保(bǎo)交楼、保民生、保稳(wěn)定工(gōng)作，促进(jìn)房地产市场平稳健康发展(zhǎn)。同时，会议还提(tí)出，在超大特大城市积(jī)极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基(jī)础设施建设等。

　　2、国家统计局(jú)：4月份制造业PMI为49.2％

　　国家统计(jì)局消(xiāo)息，4月(yuè)份(fèn)，制造业采购经理(lǐ)指数（PMI）为49.2％，比上月下降(jiàng)2.7个百(bǎi)分点，低于临界(jiè)点，制造业景气水平回落。

　　3、美国(guó)第(dì)一共和(hé)银行被正式接管

　　在勉强(qiáng)支撑了两(liǎng)个月(yuè)后，风雨飘(piāo)摇的美国第一(yī)共和银行终(zhōng)究还(hái)是(shì)没能逃脱(tuō)倒闭并被接(jiē)管收(shōu)购的命运。美(měi)国加州金融保(bǎo)护(hù)与创新部（DFPI）周一(yī)表示，监管机构已接管了第(dì)一共(gòng)和银行，这是本(běn)轮美国银行业危机中第(dì)四家倒(dào)下的银行，同时也是美国历史上第(dì)二大的破产银行。

　　4、今年(nián)五一(yī)假(jiǎ)期国内旅(lǚ)游出(chū)游2.74亿人次(cì)，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长70.83％

　　经文(wén)化和(hé)旅(lǚ)游部(bù)数(shù)据中心测算，全国国内(nèi)旅游出(chū)游合计2.74亿人次，同比增(zēng)长70.83％，按可比口径(jìng)恢复(fù)至2019年(nián)同期的119.09％；实(shí)现国内旅(lǚ)游(yóu)收入1480.56亿元，同(tóng)比增长128.90％，按(àn)可比(bǐ)口径恢复至2019年(nián)同(tóng)期的100.66％。

　　5、普(pǔ)京遭(zāo)袭击？

　　据俄新(xīn)社报道，当(dāng)地(dì)时间5月3日凌晨，乌克(kè)兰(lán)试(shì)图用无人(rén)机袭击克里(lǐ)姆林宫(gōng)。

　　据报道，当晚(wǎn)两架无人机瞄准了克里姆林宫，俄(é)军方(fāng)和特种部队及时采(cǎi)取行动(dòng)，并使用电子对抗系统，使(shǐ)这两架无人机(jī)出现异常，未能达到袭(xí)击目(mù)的。

　　俄新社(shè)称，俄罗斯总(zǒng)统(tǒng)普(pǔ)京没有因袭击受伤，其工作(zuò)日(rì)程将照常进行。 掉落的无人机碎片(piàn)也没(méi)有(yǒu)造(zào)成人员伤亡。

　　俄总统新(xīn)闻秘(mì)书(shū)佩斯科(kē)夫称，乌克兰无(wú)人机(jī)试图发动袭(xí)击时普京不在克里(lǐ)姆林宫中(zhōng)。 他表示，普京3日在位于莫斯科州(zhōu)的新奥加廖沃官邸工作(zuò)。

　　俄罗斯总统(tǒng)新闻处表示，俄方保留在合适的时间(jiān)和(hé)地点(diǎn)采取回应措施(shī)的权利。

　　另据俄新社5月3日报道，俄(é)罗斯首都莫斯(sī)科自当(dāng)日起禁止放飞无人机，经政府批(pī)准(zhǔn)的除外(wài)。 莫斯科市长索比亚宁(níng)表(biǎo)示(shì)，这一决定是(shì)为(wèi)了防止未(wèi)经授权使用无人机，避免妨碍执(zhí)法机构的工作。

　　据法新社当(dāng)地时间3日(rì)报道(dào)，乌克兰(lán)方面表示“没有参与”对克里(lǐ)姆林(lín)宫的无人(rén)机(jī)袭击。

　　另据俄罗斯《生意人(rén)报》网站消息，针(zhēn)对无(wú)人(rén)机试(shì)图袭击俄罗斯克里姆林宫(gōng)一事，乌总统(tǒng)新闻秘(mì)书谢尔盖？尼基福罗表示，乌方没有关于袭击(jī)的信息(xī)。

　　据俄新(xīn)社3日报(bào)道，俄(é)罗(luó)斯国(guó)家(jiā)杜马议员(yuán)米哈伊尔·谢列梅特接(jiē)受该媒体采访时，呼(hū)吁俄军对乌克(kè)兰总统泽连斯基位于基(jī)辅的官邸(dǐ)进行导弹打击，作为对乌方企图使用无人机(jī)袭击克宫的回应。

　　十(shí)大(dà)券商最新研判(pàn)

　　1、中信证券(quàn)：从失衡到(dào)平稳，布局业(yè)绩驱动(dòng)的五月行情

　　4月A股经历了AI主题行情诱发的过度博弈和心态失衡，市场大(dà)幅(fú)动荡。进(jìn)入(rù)5月，国内的经济、政策(cè)和(hé)外部环境相比4月继续不断改善(shàn)，投资者对经济(jì)的预期将在微观体验(yàn)、宏观数据、A股业绩三(sān)个层面实(shí)现(xiàn)统一，投(tóu)资者心态也(yě)将(jiāng)逐步从短暂失衡趋向平稳，市场依(yī)然处于全年第二个关键(jiàn)做多窗(chuāng)口，财报(bào)季结束后，市场(chǎng)将(jiāng)步入业绩驱(qū)动的行情阶段(duàn)，配(pèi)置思路上建议坚持高切(qiè)低(dī)，关(guān)注上半年景气持续(xù)改善的品(pǐn)种。

　　首(shǒu)先，政治局会议提(tí)振(zhèn)市(shì)场信心，扩内(nèi)需仍是着力(lì)重点，政策预期(qī)回归理性，经(jīng)济内生动(dòng)能稳步修复(fù)，并(bìng)将得到同比(bǐ)和高频数据验证(zhèng)；外部(bù)流(liú)动性(xìng)拐点(diǎn)明确，美国银(yín)行业风险(xiǎn)不断发酵，但预计对A股实(shí)质影(yǐng)响十分有限。其次(cì)，财报季(jì)数据显示，A股业(yè)绩跨年筑底(dǐ)特(tè)征明显，全年逐(zhú)季(jì)改(gǎi)善的(de)趋势显现，其中行业的(de)结构(gòu)性亮点日益清晰，经济预(yù)期5月将在微观(guān)体(tǐ)验(yàn)、宏观(guān)数据、A股业(yè)绩(jì)三个层面统一(yī)，夯实市(shì)场上行基础。最后，预(yù)计(jì)5月A股仍处于今年(nián)第二个关键做多(duō)窗(chuāng)口中，并将步入业绩驱动的行情阶段(duàn)，投资者(zhě)心态由短暂失衡(héng)趋向平(píng)稳。

　　配置上，建议紧扣业绩(jì)主线，重点布局(jú)医(yī)药、数(shù)字经济和“一带一路”板(bǎn)块(kuài)中有业绩亮点的品种(zhǒng)，以及其(qí)他板块中一季度业(yè)绩(jì)明显改善，且在二季度(dù)有望(wàng)持续的细分行业。

　　2、中金策(cè)略：节后(hòu)A股(gǔ)有(yǒu)望相比(bǐ)全球市(shì)场显现相对韧性

　　中金策略团队5月3日(rì)表(biǎo)示(shì)，节后A股有(yǒu)望相(xiāng)比全球市场显现相对韧(rèn)性。主要基于(yú)：1）经(jīng)济复苏势头尚不(bù)稳(wěn)固，政策有望延(yán)续稳中求进(jìn)基调。2）上市公(gōng)司业绩低迷期已过(guò)。3）海(hǎi)外风(fēng)险需(xū)要密切关注，如若应对得当，对A股(gǔ)影响(xiǎng)可能有限(xiàn)。上述因(yīn)素结合当(dāng)前A股市场整(zhěng)体估值水平不高仍(réng)处于历(lì)史(shǐ)中低(dī)位，A股(gǔ)节后两个交易日虽受节假期间(jiān)的(de)事件性因素影响可能(néng)有所波动，但对(duì)后市(shì)整(zhěng)体表现(xiàn)不用过于谨慎，当(dāng)前位置市(shì)场机会仍(réng)大于(yú)风(fēng)险(xiǎn)。

　　3、中信建投策略：耐心等待，低位把(bǎ)握