近期(qī)市(shì)场(chǎng)风向(xiàng)变动，北向资(zī)金调仓(cāng)换(huàn)股，外资(zī)基金也纷纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗(luó)德旗(qí)下三只旗舰(jiàn)基金同时大(dà)手(shǒu)笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以(yǐ)来，宁王(wáng)股价震(zhèn)荡(dàng)上(shàng)行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离(lí)，但部分(fēn)资金开始(shǐ)行动。透露什么信号？我们(men)一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大基金(jīn)同时(shí)行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金(jīn)前(qián)十(shí)大(dà)重仓股为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业(yè)、宁德时(shí)代、贵州(zhōu)茅台(tái)、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施罗德旗(qí)舰基金(jīn)“施(shī)罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电(diàn)、腾(téng)讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、港交所(suǒ)、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下(xià)另一只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国(guó)际。4月，基(jī)金(jīn)减持(chí)腾讯(xùn)控股2％、减持(chí)阿(ā)里巴巴(bā)3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能(néng)源(yuán)车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三(sān)只基金(jīn)中，施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基(jī)金大中(zhōng)华和(hé)施(shī)罗德国际(jì)精(jīng)选中国(姓张的历史名人有哪些 张姓皇帝一共有几位guó)机(jī)遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的基(jī)金材料中并未解释(shì)为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不过(guò)，记(jì)者梳理发现，施罗德(dé)对中国新能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中(zhōng)解释道(dào)：长期(qī)来(lái)看，关(guān)注三大(dà)主题(tí)。一是电动车(chē)供(gōng)应(yīng)链；二(èr)是(shì)技(jì)术自(zì)主可控；三是医疗健(jiàn)康(kāng)基(jī)础设(shè)施。

　　为何看(kàn)好电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候(hòu)变(biàn)化的(de)影响日益显现(xiàn)，全球各国(guó)的脱碳(tàn)行动(dòng)变得(dé)越来越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一(yī)个方面。中国在这方(fāng)面为(wèi)投资者提供了重要的(de)机(jī)会。中国在电动汽车(chē)价(jià)值(zhí)链的供应方面是全球的领导者，同时中国对成品车(chē)辆的需求方面也占据重要地(dì)位。可能(néng)很(hěn)多人不(bù)知道的是，全球(qiú)2022年销售的所有电动(dòng)汽车中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国也是全球(qiú)电动车基础(chǔ)设施最完善的(de)国(guó)家之一(yī)。以充电桩为例，中(zhōng)国(guó)平均一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国(guó)是(shì)16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在在各自的(de)领域中建立主导地位，以某(mǒu)智能组件为例，它是电(diàn)动汽(qì)车中用于(yú)电(diàn)池和(hé)电机温(wēn)控的关键组(zǔ)件的生产商。该公司(sī)在空调阀行业(yè)全(quán)球市场(chǎng)占有(yǒu)约60％的(de)份(fèn)额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球(qiú)电动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马等原始设(shè)备制(zhì)造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球(qiú)范围内继续占(zhàn)据市场份额——在(zài)法(fǎ)规的(de)支持下，该公司的(de)增长潜力是可预(yù)见的(de)。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基金安(ān)联神州A股基金(jīn)也在(zài)3月大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿美元，截至3月底，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、中信证券、宁(níng)德时(shí)代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团(tuán)、迈(mài)瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦(jǐn)江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对(duì)前(qián)十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金(jīn)对中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股中其(qí)余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽(qì)车工业(yè)协会）近(jìn)日发(fā)布的数(shù)据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台(tái)公共充电桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能(néng)源汽车市(shì)场共计36家动力电池(chí)企(qǐ)业实(shí)现装(zhuāng)车配(pèi)套，较去年(nián)同期(qī)增加2家(jiā)。但(dàn)是排名(míng)前(qián)3家、前5家(jiā)、前10家动(dòng)力(lì)电池企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业(yè)排(pái)名来(lái)看，根(gēn)据中国汽车动力电池(chí)产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为(wèi)动(dòng)力电池行业的(de)龙(lóng)头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度(dù)实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调仓换(huàn)股，“宁王”重受青(qīng)睐(lài)

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来(lái)自(zì)Wind的数(shù)据显示(shì)，截至5月(yuè)14日，最近7天北向(xiàng)资金净流(liú)入宁(níng)德(dé)时代15.75亿元，位居(jū)北(běi)向净流入榜首(shǒu)。北向(xiàng)资金净流入较多的其它(tā)个(gè)股还包括宁德时(shí)代、工业(yè)富联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商银行、北方华创(chuàng)、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流出较(jiào)多的个股包(bāo)括格力(lì)电器、中国建筑、东方(fāng)财(cái)富、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德(dé)时(shí)代(dài)时(shí)，写道：宁(níng)德(dé)时代(dài)所处的位置是令(lìng)人(rén)羡慕(mù)的。它背后有两大增长(zhǎng)机遇(yù)一是电(diàn)动车(chē)二是储能(néng)；CATL聪(cōng)明地选(xuǎn)择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面它的市场份额(é)是领先的。此外(wài)，磷酸(suān)铁锂电池因为(wèi)安全(quán)性、生命周期和不含钴等特征而(ér)受到(dào)欢迎(yíng)；动力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳(tàn)计划是一致的(de)。CATL的领导者也非(fēi)常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示(shì)，如同(tóng)所有的投资者，他们的(de)判(pàn)断也可能是错的(de)。例如，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁德时代的竞争优势不复。随着电池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这些因(yīn)素(sù)都会影响柏基(jī)对于宁(níng)德时代的(de)判断(duàn)。

　　但(dàn)并非所有的外资都在加仓(cāng)宁德时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安(ān)本投(tóu)资(zī)旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微微减(jiǎn)仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的(de)前十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美(měi)的集(jí)团、广联(lián)达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联网(wǎng)或者食品(pǐn)饮(yǐn)料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季度末，基(jī)金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华化(huà)学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京(jīng)东(dōng)方。3月基金加仓幅(fú)度最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易(yì)、阿里巴(bā)巴、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 姓张的历史名人有哪些 张姓皇帝一共有几位