为了让自(zì)己的限售股解(jiě)禁后(hòu)能获得(dé)好的(de)回(huí)报，上市公司(sī)董事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)的股票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网(wǎng)站披露了(le)一则行政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书，引发市场关(guān)注。时为新(xīn)美星(xīng)董(dǒng)事长何德(dé)平和其(qí)配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提供资(zī)金，委托(tuō)蒋维(wéi)对新美(měi)星(xīng)进(jìn)行“市值管理”，维持、抬(tái)高公司(sī)股价，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制(zhì)35个(gè)证券(quàn)账户，利用资金(jīn)优势(shì)、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对(duì)此操纵证券(quàn)市场行为，罚(fá)没合计(jì)9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露(lù)违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票(piào)

　　多(duō)人合谋操纵(zòng)股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定书披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人(rén)、实(shí)际控(kòng)制人何(hé)德平和他的妻子(zi)黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋(jiǎng)维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱(qián)部分来(lái)自他们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资(zī)管理(lǐ)中心（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平(píng)所持(chí)“新美(měi)星”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利(lì)用控制的证券账户(hù)并联(lián)合其(qí)他市场资金在二级(jí)市场(chǎng)买入并交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”，且在后续(xù)操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作(zuò)情(qíng)况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手(shǒu)共(gòng)同合谋。他(tā)经人介绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武共同操纵(zòng)“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹得(dé)的证券账户(hù)、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美(měi)星”；在(zài)此期间(jiān)，主要(yào)由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利(lì)于两方交(jiāo)易决策，更(gèng)好地共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账户(hù)组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入(rù)成(chéng)交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获(huò)利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户(hù)（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新(xīn)美星(xīng)”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总(zǒng)体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易(yì)“新美星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超(chāo)20％的(de)交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申(shēn)卖量(liàng)比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股(gǔ)总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资(zī)金优势和持股优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申(shēn)买排名第一，竞(jìng)价(jià)买入成交排名(míng)第(dì)一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初(chū)持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶(已婚男人经常找你聊天是什么意思，一个愿意陪你聊天的已婚男人jiē)段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末持(chí)股(gǔ)量较期(qī)初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户(hù)组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户(hù)组同期申(shēn)买(mǎi)量(liàng)68.11％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以(yǐ)不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股数(shù)（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多(duō)次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会不(bù)予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿(yì)元(yuán)

　　关于操(cāo)纵股价(jià)，何德平、黄秀芳(fāng)及(jí)其代理人提出多点申(shēn)诉意(yì)见，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有操纵(zòng)动机。

　　第(dì)二，在(zài)案证(zhèng)据不足以证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何(hé)德平或黄秀芳委托，联合他(tā)人操纵股价，一(yī)是“市(shì)值(zhí)管理(lǐ)”不等同于“操纵证券(quàn)市场(chǎng)”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵股价；三是(shì)蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情(qíng)况告知黄秀芳或何(hé)德平，涉案股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自账户交(jiāo)易(yì)新(xīn)美星(xīng)的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债务，部(bù)分用于非法(fǎ)活(huó)动，属(shǔ)于(yú)欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应(yīng)对毛(máo)明(míng)土账户组、李传武账(zhàng)户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受(shòu)蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不(bù)知情(qíng)、未参(cān)与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄秀芳(fāng)系独(dú)立(lì)法律(lǜ)主体，即便夫(fū)妻或(huò)一(yī)致(zhì)行动人中(zhōng)一方存(cún)在不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户的控(kòng)制关系、委(wěi)托理财关系等提(tí)出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对(duì)当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述(shù)意(yì)见(jiàn)不予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上(shàng)下游(yóu)衔(xián)接、合作(zuò)，共同完成(chéng)的(de)操(cāo)纵行(xíng)为。在案(àn)证据可以(yǐ)证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供资(zī)金作为保证金(jīn)，委托其通过二级市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参(cān)与了本(běn)案行为；上(shàng)述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武有(yǒu)共(gòng)同影响“新美星(xīng)”股价的意图和(hé)目标，共同(tóng)商(shāng)议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股价的(de)行(xíng)动，属于共同操(cāo)纵(zòng)行为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间和责任承(chéng)担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日(rì)期(qī)间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户(hù)交(jiāo)易“新美星(xīng)”客观上(shàng)为后续(xù)的合谋操(cāo)纵起到一(yī)定程度(dù)锁(suǒ)仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓，才愿意买入“新美(měi)星(xīng)”，因此毛(máo)明土和李传武的(de)违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此(cǐ)基础上，在认定及(jí)处罚时(shí)将合谋各方视为(wèi)一(yī)个整体(tǐ)，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀已婚男人经常找你聊天是什么意思，一个愿意陪你聊天的已婚男人(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第(dì)一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述(shù)的(de)操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就(jiù)操纵证(zhèng)券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元(yuán)，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚(fá)款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事(shì)长信(xìn)息披(pī)露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚(fá)款

　　另外(wài)，关于何德平信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美(měi)星(xīng)2016年4月(yuè)上市(shì)前，海得(dé)泽广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持(chí)有公(gōng)司80万股(gǔ)股(gǔ)份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继(jì)续(xù)由海得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持(chí)“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德(dé)平(píng)信息披露(lù)违法，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理人提出(chū)：第一(yī)，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存在(zài)代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减(jiǎn)持(chí)决策由海得泽(zé)广和(hé)兰(lán)某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户(hù)的原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息(xī)。第(dì)二，涉(shè)案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者决策(cè)产生重大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便认定代持(chí)成立(lì)，何德平(píng)对借款、还款等事项，不参与、不知情(qíng)，没有主观过(guò)错，不应受到处罚。综上，请求(qiú)不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证监会回(huí)应，根据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及(jí)相关银行账户流(liú)水，结合(hé)何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和(hé)减持(chí)所得系(xì)家庭共同(tóng)财产，可(kě)以认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股(gǔ)票。当(dāng)事人所提(tí)相(xiāng)关(guān)理由不具有事(shì)实和法律依据，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，何德平(píng)作(zuò)为上市公司实际控制人，未(wèi)如实告知上市公(gōng)司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告中(zhōng)均未披露相关情况，导致新(xīn)美星(xīng)违反2005年《证券法》第(dì)六(liù)十三条规(guī)定，何德平的行为构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露(lù)违法(fǎ)行为，对(duì)何德平(píng)给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 已婚男人经常找你聊天是什么意思，一个愿意陪你聊天的已婚男人