民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个(gè)视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出口企(qǐ)业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反(fǎn)映中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所(suǒ)涉(shè)及的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和所属地(dì)域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客(kè)源的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内外客户(hù)充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下(xià)降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年(nián)对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外(wài)需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较(jiào)为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美(měi)发(fā)达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提(tí)示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是(shì)今年(nián)一(yī)季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并(bìng)不意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与之前(qián)客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多(duō)、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本。<王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗/p>

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展企(qǐ)业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客流(liú)结(jié)构上(shàng)境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味着本(běn)次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是(shì)当下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的(de)企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美(měi)发达国(guó)家之间存在(zài)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税(shuì)的(de)决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业(王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据(jù)显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗