为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好的(de)回报，上(shàng)市公司(sī)董事长雇人拉抬(tái)自家(jiā)的股票(piào)价格，然(rán)后高位出(chū)货。

　　最近，中国(guó)证(zhèng)监会网(wǎng)站(zhàn)披露了一(yī)则行(xíng)政处罚决(jué)定书，引发(fā)市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董(dǒng)事长何德(dé)平(píng)和(hé)其配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳提(tí)供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便(biàn)后(hòu)续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交(jiāo)易(yì)新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还(hái)对何德平信息披(pī)露(lù)违法违(wéi)规，给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们(men)一起(qǐ)来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋(móu)操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚决定(dìng)书(shū)披(pī)露的(de)信息(xī)，新美星董事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司(sī)董事长蒋(jiǎng)维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来自(zì)他们所掌(zhǎng)控的(de)上海海(hǎi)得泽广投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)中(zhōng)心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽(zé)广(guǎng)）减持“新(xīn)美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美(měi)星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收(shōu)到(dào)保(bǎo)证金后(hòu)，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并联合其他(tā)市(shì)场资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据了(le)解(jiě)，这场(chǎng)操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维还找了(le)两个帮(bāng)手共同合(hé)谋。他经人(rén)介绍认(rèn)识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传(chuán)武控制(zhì)各自(zì)筹得(dé)的证券账户、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新(xīn)美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方(fāng)交易决策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制“俞某(mǒu)华(huá)”等(děng)35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计(jì)买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期(qī)间(jiān)，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。几率还是机率 概率和几率一样吗

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看(kàn)看，蒋维联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日(rì)，账户(hù)组连续集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股(gǔ)本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通(tōng)股达到(dào)峰(fēng)值(zhí)，占(zhàn)流通股(gǔ)本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组(zǔ)持续大(dà)量买入“新美星(xīng)”，当日申买排名(míng)第一，竞价买入成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增加。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持(chí)股量较期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两(liǎng)段典型(xíng)的拉(lā)抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日(rì)，以不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同(tóng)期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日(rì)，账户组集(jí)中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案(àn)账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是委(wěi)托理财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受(shòu)何(hé)德(dé)平或黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联(lián)合他人操纵(zòng)股价，一(yī)是(shì)“市值(zhí)管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀(xiù)芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系委托理财关(guān)系(xì)，而非操(cāo)纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星的(de)情况告知黄秀(xiù)芳(fāng)或何德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛明(míng)土、李传武就各自账(zhàng)户交易(yì)新美星的盈(yíng)亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维(wéi)账(zhàng)户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户(hù)组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄秀芳资(zī)金后部分用于(yú)偿还债务(wù)，部分用于非法(fǎ)活(huó)动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明土(tǔ)账户组、李传武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不(bù)受蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合(hé)法性(xìng)及真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供(gōng)款(kuǎn)项不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平(píng)与(yǔ)黄秀芳系独立(lì)法(fǎ)律主体(tǐ)，即(jí)便夫妻或一致行动人中一(yī)方存在不当(dāng)行为，不应推(tuī)定或(huò)认定另一方承担(dān)责任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及(jí)他们的代理(lǐ)人也就是否合谋(móu)、部分账户(hù)的控制关系(xì)、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个主体参与、多个环节(jié)实施(shī)、环环(huán)相扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明(míng)，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证金，委托(tuō)其通过二(èr)级市(shì)场交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易(yì)情况；何(hé)德平(píng)知悉并参与(yǔ)了(le)本(běn)案行(xíng)为；上述行(xíng)为的实质(zhì)是操(cāo)纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股(gǔ)价的意图(tú)和(hé)目标，共同(tóng)商议、谋划操盘(pán)、拉抬(tái)股(gǔ)价，并(bìng)且采取了(le)联合影响股价(jià)的行动，属于(yú)共同操纵(zòng)行为。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和(hé)责任承担，证监(jiān)会表示(shì)，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定(dìng)程度锁仓的作用，并且(qiě)根据(jù)蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和(hé)上(shàng)市公(gōng)司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一定底仓，才(cái)愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛(máo)明土和李(lǐ)传武的(de)违法期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何德平一致(zhì)。在(zài)此基础上，在认(rèn)定(dìng)及(jí)处罚(fá)时将合谋各(gè)方视为(wèi)一(yī)个整体，不(bù)区别(bié)对待(dài)各(gè)方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上(shàng)述行为违反了(le)2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对(duì)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李(lǐ)传武分(fēn)别(bié)罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违(wé几率还是机率 概率和几率一样吗i)法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平(píng)信息披露违法(fǎ)的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股股(gǔ)份(fèn)，占新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票(piào)继续由海得(dé)泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕(bì)。

　　关于何德(dé)平信息披(pī)露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出：第一，海得泽广(guǎng)与何德(dé)平、黄秀芳二人(rén)不存在(zài)代持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰某(mǒu)代持(chí)，股(gǔ)份(fèn)减持决策由海得泽广和(hé)兰某作(zuò)出，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定(dìng)账户的原因系兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不(bù)对投(tóu)资者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立，何(hé)德平对借款、还款等事项，不(bù)参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应(yīng)受到处(chù)罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据(jù)黄秀芳、兰某(mǒu)等询问(wèn)笔录、海得泽广(guǎng)交易(yì)流(liú)水、资金流水及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的(de)配偶关系(xì)，代(dài)持资(zī)金和减持所(suǒ)得系(xì)家庭共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳持有新美(měi)星(xīng)股(gǔ)票。当(dāng)事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公(gōng)司(sī)实际控制人，未如实告知上市公司(sī)上(shàng)述持(chí)股情况，导致(zhì)新美星(xīng)在相关(guān)公告中均(jūn)未披(pī)露相关情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六(liù)十三条规定(dìng)，何(hé)德平(píng)的行为构成2005年(nián)《证券法》第(dì)一(yī)百(bǎi)九(jiǔ)十三(sān)条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)信息(xī)披露违法(fǎ)行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 几率还是机率 概率和几率一样吗