为(wèi)了让自己的限售股解禁后能获得好(hǎo)的回(huí)报(bào)，上市公司董事(shì)长雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露了一(yī)则行政处罚决(jué)定书，引发市场(chǎng)关注。时为新美星(xīng)董(dǒng)事长何(hé)德平和(hé)其(qí)配偶(ǒu)黄(huáng)秀(xiù)芳提(tí)供资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公(gōng)司股价(jià)，以便(biàn)后续(xù)自己(jǐ)减持获(huò)利(lì)。蒋维跟毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易新美星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对(duì)此操纵证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元(yuán)；还(hái)对日本人知道我们恨他们吗，日本认为中国强大吗(duì)何德平(píng)信息披露(lù)违法违规，给(gěi)予警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自(zì)家(jiā)股票

　　多日本人知道我们恨他们吗，日本认为中国强大吗人合谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的(de)信息，新美星董事长、法(fǎ)定代表人、实(shí)际控制人(rén)何德平和(hé)他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时(shí)任(rèn)独墅湖文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分(fēn)来自他们所掌(zhǎng)控(kòng)的(de)上海(hǎi)海得泽广投资(zī)管理中心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供(gōng)资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售股于(yú)2019年(nián)4月26日解禁后能(néng)够获得(dé)好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金(jīn)后，即开始利用控制的(de)证券账户并联(lián)合其(qí)他市场资金在二级(jí)市场买入并(bìng)交易(yì)“新美星”，且在后(hòu)续操作(zuò)中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了(le)解，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找了(le)两个(gè)帮手共同合谋。他经人介(jiè)绍认(rèn)识并(bìng)联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武共(gòng)同操纵“新美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券账户、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同(tóng)抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价。

　　根据(jù)监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联(lián)合(hé)毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同期行业(yè)指数(shù)25.95个百分点。账户组累计(jì)买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价(jià)，然后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续(xù)集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市(shì)场(chǎng)申卖(mài)量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股(gǔ)总(zǒng)数(shù)占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资(zī)金优势和持(chí)股(gǔ)优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当(dāng)日申买(mǎi)排名第一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量(liàng)为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同(tóng)期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日(rì)至2019年(nián)4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期(qī)末(mò)持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型(xíng)的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月(yuè)1日至3月6日(rì)，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买量(liàng)41.33％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不(bù)含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离(lí)同期(qī)创(chuàng)业板综指21.32个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期(qī)间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户(hù)组还(hái)多次实施(shī)盘中拉抬和对(duì)倒，并(bìng)反(fǎn)向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多(duō)点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何(hé)德(dé)平或黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委(wěi)托理财关(guān)系(xì)，而非操(cāo)纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将(jiāng)其(qí)与毛明土、李(lǐ)传武等人(rén)讨论交易新美星的情况告知黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)或何(hé)德(dé)平，涉(shè)案股东名册并非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛明(míng)土、李传武就各自账(zhàng)户交(jiāo)易新美星(xīng)的(de)盈亏分(fēn)配进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益(yì)与何德平、黄秀芳(fāng)利益(yì)并(bìng)不一致，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后部分(fēn)用于(yú)偿还(hái)债务，部(bù)分用(yòng)于(yú)非(fēi)法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄(huáng)秀芳不应对毛明(míng)土账(zhàng)户组、李(lǐ)传(chuán)武账户(hù)组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不(bù)受(shòu)蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录(lù)的合法(fǎ)性及真实性(xìng)。

　　第(dì)六，何德(dé)平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德(dé)平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或一致(zhì)行动人(rén)中一方存在不当(dāng)行为(wèi)，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户的(de)控制关系、委托理财(cái)关系等(děng)提出了(le)申(shēn)诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈(chén)述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个(gè)主体参与、多个环(huán)节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的(de)操(cāo)纵行为。在案(àn)证据可(kě)以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供资金作为保证金，委(wěi)托其(qí)通(tōng)过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德(dé)平(píng)知(zhī)悉并参与(yǔ)了本(běn)案行为；上(shàng)述行(xíng)为的实质是(shì)操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股(gǔ)价的意图和目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响(xiǎng)股价的行动，属于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为后续(xù)的(de)合谋操纵起到一定程(chéng)度(dù)锁仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知道(dào)蒋维和上市公司的合作(zuò)，知道(dào)蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因(yīn)此毛(máo)明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳(fāng)、何德(dé)平一致(zhì)。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认定及处罚时将合谋(móu)各(gè)方视(shì)为(wèi)一个整体，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武上述行为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条(tiáo)第(dì)一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零(líng)三条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其(qí)中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披露(lù)违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关(guān)于何德(dé)平信息披露违法的相关情(qíng)况，行政处罚决(jué)定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代(dài)何德(dé)平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星(xīng)上(shàng)市时总股本(běn)的1％。上市(shì)后，该部(bù)分股票继续由海得泽(zé)广(guǎng)代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕(bì)。

　　关于(yú)何(hé)德平信(xìn)息(xī)披露违法，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人提出(chū)：第一，海得泽广与何(hé)德(dé)平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案(àn)股份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策(cè)由海得(dé)泽广和(hé)兰(lán)某(mǒu)作出，海得(dé)泽广(guǎng)将减(jiǎn)持(chí)所得汇入(rù)黄秀芳指定账户(hù)的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对投资者决(jué)策产生重大影(yǐng)响，情节轻(qīng)微。第三，即便认(rèn)定代持成立(lì)，何德平(píng)对借款、还(hái)款等(děng)事项，不(bù)参与、不(bù)知情，没(méi)有主观过错，不应(yīng)受到处(chù)罚。综(zōng)上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽广(guǎng)交易流水、资金流(liú)水及相关银(yín)行(xíng)账户流水，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股(gǔ)票。当事(shì)人所提相关(guān)理由不具有事实和(hé)法律(lǜ)依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市(shì)公司实(shí)际控制人，未(wèi)如实告(gào)知上市公司上述持股情况，导致新美星在相关公(gōng)告(gào)中均(jūn)未披露相(xiāng)关(guān)情况(kuàng)，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第(dì)六十(shí)三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一(yī)百(bǎi)九十三条第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就信(xìn)息披露违法行为，对何(hé)德平给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 日本人知道我们恨他们吗，日本认为中国强大吗