民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国(guó)企(qǐ)业(yè)出口状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们(men)观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是(shì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口大趋势提(tí)供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客(kè)流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包(bāo)含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角出口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路(lù)国(guó)家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口的(de)优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一(yī)季度(dù)中(zhōng)国(guó)出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当(dāng)下(xià)出口现状以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映(yìng)出(chū)口(kǒu)的大(dà)环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集(jí)中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的、国别(bié)最广(guǎng)，能够(gòu)为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商已经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单(dān)增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单(dān)略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。<蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的/p>

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的品的订单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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