近期(qī)市场风向变(biàn)动，北向资金调仓(cāng)换股，外资(zī)基金也(yě)纷纷行(xíng)动。记(jì)者梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头施罗德(dé)旗(qí)下三只旗(qí)舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁(níng)王股价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开(kāi)始行动。你有一双会说话的眼睛什么歌曲 你有一双会说话的眼睛是谁唱的透露(lù)什么(me)信号(hào)？我们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓(cāng)股为中国平安、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基(jī)金(jīn)加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗(luó)德旗舰(jiàn)基金(jīn)“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德(dé)国(guó)际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业(yè)、银(yín)河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三(sān)只(zhǐ)基金中，施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)大(dà)中华和施罗(luó)德国(guó)际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中(zhōng)并未解(jiě)释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现(xiàn)，施罗德对中国(guó)新(xīn)能源车产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日志(zhì)中(zhōng)解释(shì)道：长期来看，关注(zhù)三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是技术自(zì)主可控；三是医疗(liáo)健康基础设施(shī)。

　　为(wèi)何(hé)看(kàn)好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的(de)影响日(rì)益显现，全球各(gè)国的脱碳(tàn)行动变得越(yuè)来越重要(yào)。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动的一(yī)个(gè)方面(miàn)。中国在这方面为(wèi)投资者提供了重要的机会。中(zhōng)国(guó)在电动汽(qì)车价值链的供应方面是全球的领导者，同时(shí)中国对成品车辆的(de)需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很多人不知道(dào)的(de)是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之外，中国也(yě)是全球电(diàn)动车基础设施最(zuì)完善的国家之(zhī)一(yī)。以充(chōng)电桩为例，中国平均一(yī)个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司正在在各自的(de)领域中建立主(zhǔ)导地位，以某智能(néng)组件为例(lì)，它是电动汽车中用(yòng)于电(diàn)池和电机温控的关键组(zǔ)件的(de)生产商。该公司(sī)在(zài)空调阀行(xíng)业全(quán)球市场占有约60％的份额，并在电(diàn)动(dòng)汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特(tè)斯拉等全球电动汽车专(zhuān)家(jiā)以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在(zài)全(quán)球范围内继续占据市(shì)场(chǎng)份(fèn)额——在法规的支(zhī)持下，该(gāi)公司的增长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗(qí)舰(jiàn)基金(jīn)安联神州A股(gǔ)基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美(měi)元(yuán)，截至3月(yuè)底，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德时代(dài)、中国(guó)中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗(liáo)、安(ān)井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加(jiā)仓幅度最大(dà)的就(jiù)是宁(níng)德时(shí)代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其余公司(sī)均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协会）近日发(fā)布的(de)数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力(lì)电池产量47.0GWh，同(tóng)比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度方面(miàn)，今年4月，尽管我国新能(néng)源(yuán)汽车市场共(gòng)计36家动力(lì)电(diàn)池企(qǐ)业实现装(zhuāng)车(chē)配套，较去年(nián)同期增加(jiā)2家。但(dàn)是排名(míng)前3家、前5家、前(qián)10家动力电(diàn)池企(qǐ)业(yè)动(dòng)力电池装(zhuāng)车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车(chē)量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集(jí)中(zhōng)度依(yī)旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽(qì)车动力电池(chí)产业创新联盟(méng)数据显示，今(jīn)年(nián)4月(yuè)，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持(chí)续(xù)领(lǐng)跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高(gāo)科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北(běi)向资金调仓换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流(liú)入宁(níng)德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居北(běi)向净流入(rù)榜(bǎng)首。北向资(zī)金净流入(rù)较多(duō)的其它个股还(hái)包括宁德时代、工业富联、贵(guì)州(zhōu)茅台、工商银行、北方华创(chuàng)、兴业银行、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较(jiào)多的(de)个(gè)股包(bāo)括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免、阳(yáng)光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外(wài)资还包括(kuò)“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德(dé)时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德时(shí)代时，写道(dào)：宁德时代所(suǒ)处(chù)的位(wèi)置(zhì)是(shì)令(lìng)人羡慕的(de)。它背后有两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL你有一双会说话的眼睛什么歌曲 你有一双会说话的眼睛是谁唱的聪(cōng)明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额(é)是(shì)领先(xiān)的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生(shēng)命周期(qī)和不含钴等特(tè)征而受到欢迎；动(dòng)力电(diàn)池的企业(yè)发展与政府的脱碳计划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不(bù)过，柏基也表(biǎo)示，如(rú)同(tóng)所有(yǒu)的投资者，他们的(de)判断也可能(néng)是错(cuò)的。例如(rú)，若未来(lái)新的电池技(jì)术(shù)出(chū)现，宁德时代的竞(jìng)争(zhēng)优势(shì)不复。随(suí)着(zhe)电池成本下降，宁德时代若不能保持(chí)利润率(lǜ)。宁德时代和电动车厂商的关系若不能维系。这些因(yīn)素都会影(yǐng)响(xiǎng)柏基对于宁(níng)德时(shí)代的(de)判断。

　　但(dàn)并非所有的(de)外(wài)资都在加仓宁德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头安(ān)本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测(cè)、招商银(yín)行、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通(tōng)旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季(jì)度末，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学(xué)、恒生(shēng)金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈(mài)瑞医(yī)疗、京东方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下(xià)瑞银（卢森堡）股(gǔ)票(piào)基金-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基(jī)金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

　　你有一双会说话的眼睛什么歌曲 你有一双会说话的眼睛是谁唱的="罕(hǎn)见！欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)三(sān)大(dà)旗舰(jiàn)基金，同时(shí)出手！这只大白马(mǎ)要火了？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214825625.png">

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