全球头号对冲基金桥(qiáo)水的最(zuì)新调(diào)仓情况(kuàng)曝(pù)光了！

　　根据其向美(měi)国证交会提交(jiāo)的13F文(wén)件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的(de)美股持仓市值达(dá)到163.88亿美元（约合(hé)人(rén)民币1140亿元），较一季度末有所(suǒ)缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度获(huò)得(dé)桥水大幅加(jiā)仓，晋升(shēng)为其第(dì)一大重仓，但桥水减持了两(liǎng)只(zhǐ)标(biāo)普500ETF，还减(jiǎn)持了(le)宝洁、百(bǎi)事可乐、可口可乐、沃尔玛等(děng)多只(zhǐ)消(xiāo)费股；另(lìng)外桥水加仓了谷歌母公司(sī)Alphabet、脸书等，但(dàn)是减持了拼(pīn)多多、黄金ETF等。

　　但是桥水最新观点表示，其(qí)非常看好黄金，认为黄金可(kě)能正处于(yú)持续增长期的(de)开端。

　　桥水美股持仓市(shì)值近164亿美元

　　美(měi)国证券交易(yì)委员会（SEC）披露了最新的13F文(wén)件(jiàn)，桥水基(jī)金今年一季(jì)度末的持(chí)仓曝(pù)光。据了解，到今(jīn)年(nián)4月末，桥水管理的全权委(wěi)托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们(men)来看(kàn)看桥水在今年一季度(dù)的美股持仓变(biàn)动情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水在美股的持仓总市值达(dá)到163.88亿美(měi)元(yuán)，较去(qù)年底的183.2亿美元减(jiǎn)少了10.55％。作为全球宏观策(cè)略基金(jīn)，桥水的(de)美股(gǔ)组合仅占总资产(chǎn)很小的(de)一部分。

　　在这个(gè)季度，桥水在不断卖卖卖，清仓了228只证券，减持了360只证(zhèng)券；同时也积极买进(jìn)，新进了118只证券，增持了225只(zhǐ)证券。

　　新兴市场ETF成(chéng)头号重仓

　　桥(qiáo)水(shuǐ)减持多只消费股(gǔ)

　　今(jīn)年一季度(dù)末，桥(qiáo)水的前(qián)十(shí)大重仓标的(de)的(de)集中度为34.71％。

　　其中，安硕(shuò)核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在今年(nián)一季度末(mò)晋升(shēng)为桥水(shuǐ)的第一大重仓，加仓了(le)331万股左右(yòu)，持仓增至(zhì)1786.26万股，期(qī)末持(chí)仓市值(zhí)为(wèi)8.72亿(yì)美元(yuán)，占(zhàn)投资组合比例的5.32％。

　　第二、第七大(dà)持仓是两只(zhǐ)标普500ETF，分别(bié)持(chí)有182.87万股(gǔ)、123.31万(wàn)股，较上一季(jì)度(dù)都有所减持，期末持仓市值分别为7.52亿(yì)美元、5.05亿美元。

　　值得(dé)注意的是，桥水持(chí)有(yǒu)多只消费(fèi)品个股，但是今年(nián)一季度(dù)都(dōu)进行了(le)减(jiǎn)持，比(bǐ)如其(qí)第三大持仓宝洁，减掉了5万股左右，期末(mò)持有494.49万股，持股市值为7.35亿(yì)美(měi)元；还(hái)有桥水也减持了(le)百事可乐、可口可乐，持(chí)股数量(liàng)分别降至280.75万(wàn)股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美元、5.05亿美元，分别(bié)位列(liè)第五(wǔ)、第六大(dà)重仓股；另(lìng)外，桥(qiáo)水还(hái)减持(chí)了麦(mài)当劳、开(kāi)市客(kè)、沃(wò)尔玛，其中沃尔玛(mǎ)的(de)减持幅度(dù)相(xiāng)对(duì)较(jiào)大。

　　但是，桥水在(zài)一季度小幅(fú)加仓了医疗领(lǐng)域(yù)的(de)强生(shēng)，持股增至358.75万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股市值(zhí)为(wèi)5.56亿美元(yuán)，位列第四大重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳理了桥(qiáo)水基金美股前30大重仓，其中增持的标(biāo)的还(hái)包括谷歌母公司Alphabet，增持了(le)156.46万股(gǔ)，持股(gǔ)数量增至230.83万股(gǔ)，持有市值为2.39亿美元；还增(zēng)持(chí)了脸书Meta，持股(gǔ)增(zēng)至100.18万股，持有市值(zhí)为2.12亿美元；此外，增持(chí)了VISA、直觉外科、贝宝(bǎo)、Booking等(děng)。

　　但(dàn)是(shì)，基金君发现，桥水(shuǐ)在(zài)一季(jì)度减持(chí)的标的相对(duì)较多，除去前十大重(zhòng)仓，桥水还减持(chí)了先(xiān)锋领(lǐng)航富(fù)时新(xīn)兴(xīng)市(shì)场ETF，减少535.74万股，持(chí)股数(shù)量降至847.11万(wàn)股(gǔ)，减(jiǎn)持(chí)幅度达38％，持有市值为3.42亿美(měi)元。

　　另外(wài)桥水减持幅(fú)度较大(dà)的(de)还有拼多(duō)多，减少了(le)150.34万股，持股数量降(jiàng)至214.24万股，减(jiǎn)持幅度41％，持有市(shì)值为1.63亿美(měi)元。桥(qiáo)水还减持了(le)亿(yì)滋国际22％，持(chí)股(gǔ)降至223.41万股，持有市值为1.56亿美元；减持了塔吉特28％，持(chí)股降至66.44万股，持有市值为1.10亿美元。

　　值得注意(yì)的是，桥水在一季(jì)度还减持了其特(tè)别看好的黄金资(zī)产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计(jì)34.02万股(gǔ)，期末(mò)持仓降至(zhì)88.68万股，持有市(shì)值为1.62亿美元。该基金从去年年(nián)底(dǐ)以来出现(xiàn)较大涨势(shì)，表(biǎo)现(xiàn)非常突出。

　　但从最新(xīn)的观点看，桥水还是非常看好黄金的。

　　近期，桥水基金联(lián)席首席投资(zī)官凯伦·卡(kǎ)尼奥尔(ěr)-坦布尔表示(shì)，黄金可能正处于持续增(zēng)长期的开端，因为全(quán)球对美元去杠杆化(huà)的推动仍是金价的长(zhǎng)期支(zhī)撑(chēng)。她表示，黄金被低估了，还(hái)有很长的路要走。

　　她还说，黄金在全球货币市场中(zhōng)日益重要，这使得(dé)它不仅仅是对抗(kàng)债券(quàn)市场和(hé)利率(lǜ)的工(gōng)具。另外，地缘政治动荡不会消失，这是对(duì)黄(huáng)金的长期支撑(chēng)。不仅(jǐn)如此(cǐ)，由(yóu)于全(quán)球通胀水(shuǐ)平仍相对较高，黄金将继续吸引投资者(zhě)，以对冲购买力下降的风险。

　　桥水(shuǐ)最新(xīn)观点曝光(guāng)

　　4月(yuè)末，桥水联合(hé)首席(xí)投(tóu)资官(guān)鲍勃·普林斯(sī)分享了他在2023年一季度的(de)最新(xīn)观察。

　　他(tā)指(zhǐ)出，名义支(zhī)出水平高(gāo)于经济(jì)体(tǐ)的生产(chǎn)能力，导致通(tōng)胀率远高于目标水(shuǐ)平，美(měi)国和(hé)其他西(xī)方(fāng)经济体处(chù)于看跌失衡中(zhōng)。为了纠正这种(zhǒng)失衡，缓解(jiě)需求压力，欧美(měi)各(gè)国央行一直在(zài)实施紧缩政策——目(mù)前(qián)紧缩政策造成的负面影响(xiǎng)初现苗头(tóu)。但一切(qiè)才(cái)刚(gāng)刚开始(shǐ)，恢复均衡将会给经济和市场带(dài)来(lái)一定的负面(miàn)影响。

　　相比之下，亚洲经济(jì)体的经济更加接近于均衡——支出(chū)与劳动力产(chǎn)出水平一致，通胀可(kě)控，政策(cè)制定者有足够的空间提(tí)振经济(jì)和市场。

　　鲍勃(bó)·普(pǔ)林斯也(yě)称，在大部分西方国家(jiā)，货币(bì)政策紧缩扭转了流(liú)动性(xìng)方向，促使人们(men)抛售资产持有现(xiàn)金。紧(jǐn)缩政策(cè)推高了折(zhé)现率（即现金未来实际(jì)收益(yì)率的(de)预期(qī)），但(dàn)迄今为(wèi)止尚未严重影响风(fēng)险溢(yì)价和(hé)经济增长，上(shàng)述情况极有可(kě)能在周期的下一阶(jiē)段(duàn)出现。与西(xī)方国家相(xiāng)比，中(zhōng)国、日本和许多亚洲国家和地区处于(yú)周期的不(bù)同位(wèi)置(zhì)，这(zhè)些国家和地(dì)区的政策制定者(zhě)支(zhī)持货币(bì)和(hé)信用流(liú)动，这降低了折现率和风(fēng)险溢(yì)价，促进了(le)经济增长(zhǎng)。

　　5月份，对于近期美联储(chǔ)加(jiā)息，桥水基金在其官微(wēi)发(fā)文称，“上周美联储加息25个基点。虽然没有明(míng)确声明加息将会暂(zàn)停，但政策指(zhǐ)引的(de)取消(xiāo)和鲍威尔(ěr)讲话清楚表(biǎo)明，美联(lián)储希(xī)望持观望态(tài)度。这(zhè)符合(hé)我们对(duì)当前形势的(de)解读。”

　　桥水表示，为了应(yīng)对疫情带(dài)来的影响，许多发达经济体都推出(chū)了大(dà)规模财政(zhèng)刺激(jī)政(zhèng1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT)策，引发(fā)了通胀问题(tí)。为(wèi)了应(yīng)对(duì)高通胀，央行不得不收紧政策。其中美(měi)国(guó)采(cǎi)取了最激进的应对通胀的举措，在不到18个月的时间(jiān)里，美联(lián)储加息500个基点，并迅速(sù)减持债券。目前，虽然美国(guó)经济尚(shàng)未出现严重问题，但(dàn)名义(yì)支出已经(jīng)放缓。如果美联储进一步收(shōu)紧(jǐn)政策，银行业(yè)就会继续承压，从而(ér1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT)影响(xiǎng)信贷(dài)供(gōng)应。上周(zhōu)，美国第一共和银(yín)行被接(jiē)管，再(zài)次凸显美(měi)国金融(róng)体系(xì)面临压(yā)力，股市和债券收益(yì)率出现下跌。美(měi)国可(kě)能需要（也可能不需要）进一步收紧政策。鉴于迄(qì)今(jīn)为止的(de)紧缩(suō)举措，美联储(chǔ)可(kě)以评估形势再做出决策(cè)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT