近(jìn)期市场风向变动，北(běi)向资(zī)金调仓换股(gǔ)，外(wài)资(zī)基金也纷(fēn)纷(fēn)行动(dòng)。记(jì)者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗(luó)德旗下三只(zhǐ)旗舰基金(jīn)同时大(dà)手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价(jià)震荡(dàng)上(shàng)行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始行动。透露什么信号(hào)？我(wǒ)们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下(xià)“施罗(luó)德国际精(jīng)选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十(shí)大(dà)重仓股为(wèi)中国平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗(qí)舰基(jī)金“施(shī)罗德国际(jì)精(jīng)选基金(jīn)大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一(yī)只旗舰基(jī)金(jīn)也加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至(zhì)4月底，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银(yín)河(hé)娱(yú)乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅(máo)台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看好中国(guó)新能(néng)源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三大(dà)旗舰(jiàn)基金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际(jì)精选基金大中华和施(shī)罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料(liào)中并未(wèi)解(jiě)释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记(jì)者(zhě)梳理发现，施罗德对(duì)中国新能(néng)源车产业链的看重是(shì)一以贯(guàn)之的(de)。

　　例(lì)如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期(qī)来看，关注三(sān)大主(zhǔ)题。一是电(diàn)动车供应链(liàn)；二(èr)是技术(shù)自主可控；三是医(yī)疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何看(kàn)好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气(qì)候(hòu)变(biàn)化的影响(xiǎng)日益显现，全球各国(guó)的(de)脱碳行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽(qì)车（EV）是“脱碳(tàn)”行动(dòng)的一个(gè)方面(miàn)。中国在这(zhè)方面为(wèi)投资者提供了重要的机会(huì)。中(zhōng)国在(zài)电动汽(qì)车价值链(liàn)的供应方面(miàn)是全球(qiú)的领导(dǎo)者，同时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也(yě)占据(jù)重要地位(wèi)。可能很多人不知道的是，全球(qiú)2022年销(xiāo)售的所有电动汽车中，57％是(shì)在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造之外(wài)，中(zhōng)国也是(shì)全球电动车基础设施最完善的国家(jiā)之一。以充电桩(zhuāng)为(wèi)例，中国平均一个公(gōng)共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西(xī)是28。来(lái)源：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有(yǒu)许多公司(sī)正在在各自的(de)领域中建立主导地位，以某智能组(zǔ)件为例，它是电动汽车中用于电池(chí)和电(diàn)机温(wēn)控的关键组件的(de)生产(chǎn)商。该公司在空(kōng)调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超(chāo)过(guò)90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯拉等(děng)全球电动汽车专家以及(jí)福特、宝马等原(yuán)始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着电动(dòng)汽(qì)车(chē)在全球范围内继续占据(jù)市场份额——在法规的支持(chí)下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头(tóu)安联(lián)投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股基(jī)金也(yě)在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免、东方财富、美的集团(tuán)、迈瑞(ruì)医疗、安井食(shí)品(pǐn)、锦江集团、中国平(píng)安(ān)。

　　3月，基(jī)金对前(qián)十大(dà)重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大(dà)的(de)就是(shì)宁德时代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前(qián)十大重仓股中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超(chāo)40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工(gōng)业协会）近日发布的数据显示(shì)，2023年(nián)4月，我国动(dòng)力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共(gòng)充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新(xīn)能源汽(qì)车市场共计36家动(dòng)力电池企业实现装车配(pèi)套，较去(qù)年同(tóng)期增(zēng)加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业(yè)排名来看，根(gēn)据(jù)中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德(dé)时(shí)代以40.83％的(de)占(zhàn)比持续领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第(dì)6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业(yè)的(de)龙头企业，宁德时代于2023年一(yī)季度实现营业收入(rù)890.38亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速创(chuàng)历史新高。

　　北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异的业绩，来(lái)自Wind的(de)数据显示，截(jié)至5月14日，最(zuì)近7天(tiān)北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向(xiàng)资金净(jìng)流入较多的其它个股还(hái)包(bāo)括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅(máo)台、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业银行、紫金矿业(yè)、建设银行、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金净流出(chū)较多的个(gè)股包括格(gé)力电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方(fāng)财富、中国中免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(níng)德时代。

　　柏基(jī)在谈及为何持有宁(níng)德时(shí)代时，写道：宁德时代所处的位置(zhì)是(shì)令人羡慕的。它背(bèi)后有(yǒu)两大增(zēng)长机遇一是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方(fāng)面它的市场份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生命周(zhōu)期和不(bù)含钴等特(tè)征(zhēng)而受到欢(huān)迎；动力电(d0031是哪个国家的区号啊，00371是哪个国家的区号iàn)池(chí)的企业发展(zhǎn)与政府(fǔ)的脱碳计(jì)划是一致的(de)。CATL的(de)领导者(zhě)也非(fēi)常有远见。

　　柏基同时也解释(shì)了(le)：他(tā)们(men)如何通过(guò) “柏基十问(wèn)”来考察(chá)宁(níng)德时代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也(yě)表示，如同(tóng)所有(yǒu)的投(tóu)资(zī)者(zhě)，他们的判断也可能是错的。例如，若未来(lái)新的电(diàn)池技(jì)术出现，宁德时代的(de)竞争优势不复。随着电池(chí)成(chéng)本下降，宁德(dé)时代若(ruò)不(bù)能保(bǎo)持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关系若不能维系。这(zhè)些因素都会影响柏基(jī)对于宁(níng)德(dé)时代的判断。

　　但(dàn)并非所有的(de)外资都(dōu)在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模(mó)35.62亿美元。

　0031是哪个国家的区号啊，00371是哪个国家的区号　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持有(yǒu)的前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时代、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医(yī)疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之(zhī)外，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇受(shòu)关(guān)注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机(jī)遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人(rén)民币(bì)，截至(zhì)2023年一季(jì)度末，基金(jīn)前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国(guó)平安、招商银行、万华(huá)化(huà)学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度(dù)最大(dà)的(de)为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞(ruì)银（卢(lú)森堡）股票基金-中国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美(měi)元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基金(jīn)前(qián)十大(dà)重仓股为腾(téng)讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 0031是哪个国家的区号啊，00371是哪个国家的区号