民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参(cān)会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群(qún)像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包(bāo)含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益(yì)客户。

　云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致(zhì)，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国不同类型(xíng)出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，它们具(jù)体面临(lín)的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中型企业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的(de)初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业(yè)转移(yí)浪潮中的(de)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金(jīn)额(é)或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口(kǒu)的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客(kè)源的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓(tuò)客(kè)户并不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴(bào)增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单主要与之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的(de)进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显不(bù)足(zú)，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当(dāng)下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单(dān)情况相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家之间(jiān)存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在(zài)于(yú)保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也(yě)开始流向(xiàng)非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到(dào)的(de)产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异(yì)。其中，出(chū)口(kǒu)份额(é)数(shù)据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集(jí)型产(chǎn)品的(de)订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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