民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织(zhī)背后的(de)中国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国(guó)出(chū)口(kǒu)长(zhǎng)期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于(yú)我们(men)观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng刘备文学是什么意思，刘备文学啥意思)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前(qián)长三角出(chū)口调研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它们(men)具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外(wài)贸(mào)企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国(guó)出(chū)口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以及中国(guó)出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单(dān)规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户(hù)并(bìng)不意味(wèi)着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出(chū)口(kǒu)订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多(duō)人(rén)流来自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不(bù)同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄增(zēng)长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的(de)出口压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之(zhī)间存在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计(jì)划(huà)纳入的商品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。刘备文学是什么意思，刘备文学啥意思>

　　本文来自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像》

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