民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小(xiǎo)和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势(shì)提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研(yán)，我(wǒ)们得到当下(xià)中国(guó)出口企业群像五点特征，或(huò)预(yù)示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境(jìng)外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分(fēn)交(jiāo)流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调(diào)研(yán)信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口吹埙为什么不吉利 吹埙是有氧运动吗并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中吹埙为什么不吉利 吹埙是有氧运动吗国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因去(qù)年(nián)底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前(qián)客(kè)户(hù)签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸(mào)展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更吹埙为什么不吉利 吹埙是有氧运动吗长期(qī)的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲(xián)用(yòng)品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可(kě)能(néng)和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直(zhí)接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的(de)企业所面临(lín)的出(chū)口压力存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国(guó)企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对(duì)中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据(jù)表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群(qún)像》

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