5月12日晚间，根据美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露(lù)，国内千亿私募(mù)景林(lín)资产递交了截至2023年3月31日(rì)的第一季度持仓报(bào)告（13F）。

　　景林资产是国(guó)内管(guǎn)理超(chāo)千亿元人(rén)民(mín)币(bì)的(de)对冲基金机构(gòu)，亦(yì)是内地(dì)少有(yǒu)的(de)进行大化妆品条码697开头是什么成分，条形码697开头代表什么标准手(shǒu)笔持有美(měi)股的买(mǎi)方机构之一(yī)，景林的动向(xiàng)受到了市(shì)场广泛的关注。

　　1

　　千(qiān)亿(yì)私(sī)募景林资产持仓曝光

　　报告期内(nèi)，景林资产整体持仓规(guī)模小(xiǎo)幅提升(shēng)至17.29亿美元，折合(hé)人民币120.2亿(yì)元，相(xiāng)较于2022年四季度(dù)的16.29亿美元规模(mó)，环比(bǐ)增幅6.14％。

　　数据显示，截止(zhǐ)2023年(nián)一季度末，景林资产(chǎn)在(zài)美股市(shì)场持有(yǒu)34家上市公(gōng)司的股票。其中，前十大(dà)持(chí)仓标的在总市(shì)值中(zhōng)的(de)占(zhàn)比下降到77.89％，上季度这一数据为(wèi)82.33％。

　　一季度，景(jǐng)林(lín)共(gòng)建仓(cāng)5只股票，分别为(wèi)英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、booking。清仓(cāng)和减持方(fāng)面(miàn)，景(jǐng)林资产(chǎn)一季(jì)度前五大卖出(chū)标(biāo)的包括：京东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼多多(duō)。

　　化妆品条码697开头是什么成分，条形码697开头代表什么标准ong>景林资产美股持仓(cāng)前十大重仓(cāng)股分(fēn)别为(wèi)：拼多多(duō)、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美(měi)股头号重仓股(gǔ)依(yī)旧(jiù)是拼多(duō)多，与上季(jì)度对比，景林资(zī)产(chǎn)减(jiǎn)仓(cāng)了133.85万股，较上季度持仓(cāng)数量下降(jiàng)24％。

　　此前，景林连(lián)续三个季度增持拼(pīn)多多(duō)。2022年二季(jì)度增持拼(pīn)多多24.02万股，三季度增持(chí)123.39万股，四季度则增持233.75万(wàn)股，一次比一(yī)次(cì)猛。拼多(duō)多也不负众望，从股价表现看(kàn)，拼多(duō)多去(qù)年二、三、四季度分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼(pīn)多多(duō)的上涨势头在今年2月初便戛然(rán)而止了(le)，景林资(zī)产在此前(qián)“越跌越买”的(de)策略奏效后，或许在股价“掉头”之(zhī)际进行了(le)止(zhǐ)盈操(cāo)作。？？？

　　此外，一季(jì)度(dù)景林新建(jiàn)仓(cāng)的英伟达，空降前十大重仓股第七位(wèi)，一口气(qì)买入32.53万股，一季度末(mò)持仓(cāng)市值(zhí)为0.9亿元。截止(zhǐ)至5月12日，今年以(yǐ)来英伟达累(lèi)计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局(jú)教育股(gǔ)，与高毅(yì)“唱反调”

　　一季度，景林资(zī)产(chǎn)在美(měi)股的操作中，最为亮眼的当(dāng)属(shǔ)重(zhòng)点加(jiā)仓教育股。

　　数据显示，截(jié)至今年一季度末，景林资产持有新东方430万股(gǔ)，环比去年(nián)底加仓368.8万(wàn)股，期(qī)末持(chí)股市值超1.6亿美(měi)元，一跃(yuè)成为(wèi)景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)的第二(èr)大重仓股。与此(cǐ)同时，景林资产一季度还建(jiàn)仓了好未(wèi)来，期(qī)末(mò)持股数量达224.6万股(gǔ)。

　　今年以(yǐ)来，上述两(liǎng)只教育个股(gǔ)股价(jià)均处于震荡态势，并(bìng)无太多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资产认为，从全行业来看，不同(tóng)年龄(líng)层的用户对(duì)“教育”的(de)需(xū)求依然旺盛，除了应对考(kǎo)试，还(hái)包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合(hé)能力等(děng)。双减政(zhèng)策(cè)推行之后，目前行业政策(cè)环(huán)境(jìng)趋于(yú)稳定，但(dàn)过程中(zhōng)很多公司退出(chū)离开，使得行(xíng)业(yè)竞(jìng)争(zhēng)格局趋缓，对(duì)于存量公司有利(lì)。

　　“从(cóng)行业龙头公(gōng)司本身来说(shuō)，凭(píng)借多年积(jī)累(lèi)的口碑(bēi)和公信力，品牌的(de)护城(chéng)河依然很深。个(gè)别(bié)头部企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留(liú)学等(děng)业(yè)务(wù)恢复增(zēng)长，同(tóng)时素质教育、直播电(diàn)商(shāng)业务等新(xīn)业务成(chéng)为新的(de)增长驱动(dòng)力(lì)。且公(gōng)司的利润(rùn)和现金流稳中转好(hǎo)，同时(shí)账上资金(jīn)充足，当时的估值下有足够的(de)安全边际。在过(guò)去(qù)几个季度的财(cái)报中(zhōng)，我们(men)看到了相(xiāng)关的(de)积极信号。”景林资产表示。

　　值得一提的是，高毅资产(chǎn)对于教育领(lǐng)域也颇为看好，但是标的选择(zé)似乎与景林资产存(cún)在(zài)分歧(qí)。

　　美国证券(quàn)交(jiāo)易(yì)委员会(huì)公开资(zī)料显示，截至今年一季度末，高毅资产持有新东方(fāng)24.4万股，相(xiāng)比于去(qù)年(nián)底减仓超10万股，减仓比例接近(jìn)三成(chéng)。而一季度高(gāo)毅资产(chǎn)大(dà)举买入近156万(wàn)股(gǔ)好未(wèi)来，相比于(yú)去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深夜难眠，炮(pào)轰市场投机(jī)之风

　　自五一节过后，传媒、游戏(xì)板块(kuài)成为资金炒作AI的重点(diǎn)方向，中特估支线也(yě)由暗转明，晋升市场(chǎng)第(dì)二大(dà)主线。

　　可好景不(bù)长，本(běn)周中特(tè)估仅热(rè)闹了一两天，随后便开始持续下跌，传媒(méi)、游(yóu)戏(xì)板(bǎn)块更是大幅杀跌(diē)，高位股接(jiē)连跳水。

　　（本文内容为客观数据信息罗列(liè)，不构成(chéng)任何投(tóu)资建议(yì)）

　　此(cǐ)前连续(xù)24个交易日(rì)成交额超万(wàn)亿元阶段纪录，在本周遭遇终(zhōng)结(jié)。周三时，市(shì)场成交量(liàng)尚且保持在1.2万亿水平，周四便陡然(rán)跌破万亿，5月(yuè)11日和5月12日成交额连续(xù)两(liǎng)日(rì)萎缩(suō)，分别(bié)为8973.19亿(yì)元和(hé)8495.91亿元，沪深两市陷(xiàn)入缩量震荡阶(jiē)段(duàn)。

　　面对市场(chǎng)的(de)急剧降温，市场(chǎng)观点认为，主要原因是5月(yuè)11日(rì)晚(wǎn)间发布(bù)的(de)金融数据大幅低于预期。

　　据国盛证(zhèng)券(quàn)，4月新增(zēng)信贷7188亿元，虽(suī)然同比(bǐ)多增734亿元，但是考虑到去年(nián)4月(yuè)基数的异(yì)常，因而与往年相比(bǐ)，今(jīn)年(nián)4月信贷则(zé)是明显跌(diē)落，而今年4月信贷低于2021年同期7512亿(yì)元。居民(mín)贷(dài)款(kuǎn)回落再度成为信贷回落的主要原(yuán)因(yīn)。而企业中长(zhǎng)期(qī)贷款继续保(bǎo)持同比多(duō)增，4月同比多增4017亿元(yuán)至6669亿元。信(xìn)贷(dài)下滑(huá)带动(dòng)社融(róng)增速回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年4月(yuè)相比，今年(nián)4月同比少增6370亿(yì)元。

　　署名光大证券的点评称，4月下(xià)旬票据利率(lǜ)先下后上，并不意味着贷款(kuǎn)好转了，主要因为今(jīn)年国股行NIM和营(yíng)收压力很大，一直在压降票据等低效资(zī)产，对分行收(shōu)票额度(dù)控制很严。4月前两(liǎng)旬(xún)已经收了很多票，后面改(gǎi)用(yòng)其(qí)他贷款来冲。5月上旬票据已经快要(yào)接(jiē)近零利(lì)率了，信(xìn)贷再度出现深度负增长，这是4月信贷斜(xié)率(lǜ)过于陡峭化产(chǎn)生的后果，5月份(fèn)的(de)贷款可能仍然(rán)不太乐观。

　　在这种背景之下，市场要想好起来，必然要让大(dà)家看(kàn)到(dào)宽(kuān)信(xìn)用(yòng)的信号出(chū)现(xiàn)，而这可(kě)能还需要一定(dìng)的时(shí)间。

　　当前市场存量资金博弈的背景不(bù)改(gǎi)，而(ér)两(liǎng)大主线人工智能和中特估(gū)，今(jīn)年已然累计不(bù)小的涨幅。中特(tè)估(gū)这边(biān)，本月还有多(duō)只央企ETF等(děng)待进场(chǎng)，而人工智能这边(biān)，在未(wèi)有增(zēng)量资(zī)金进场(chǎng)的情(qíng)况之下，再想(xiǎng)继续向上，压力不小。

　　本周大(dà)跌之后(hòu)，但斌(bīn)更是罕见的在(zài)深夜抒(shū)发感想。大(dà)谈公募基金经理(lǐ)的难处，在业绩(jì)和投资信(xìn)仰(yǎng)之间(jiān)无法两全。紧接(jiē)着(zhe)，炮轰(hōng)当下市场投机之风大盛，认为当下市场交易机制应要有所(suǒ)改(gǎi)变(biàn)。

　　相信，这不仅仅只(zhǐ)是(shì)但总一个人的心声。

　　今年(nián)以来，市场看着红红火火，但很多投资者(zhě)都是“买(mǎi)在3000点，套在3400点”。公募基金经理更是有苦难(nán)言(yán)，市场(chǎng)上大热的人(rén)工智能，游(yóu)资炒作的“星辰大海(hǎi)”，根本不符合他(tā)们的机构(gòu)审美。直白(bái)点说，市场根本就是绕着(zhe)公募持仓在涨。

　　大(dà)家(jiā)都是(shì)有(yǒu)苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 化妆品条码697开头是什么成分，条形码697开头代表什么标准