民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握(wò)人(rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易(yì)会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充(chōng)足样本(běn)，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广交(jiāo)会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境(jìng)外(wài)客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗(l一寸多少厘米公分 一寸是几个手指uó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国(guó)家订(dìng)单(dān)一寸多少厘米公分 一寸是几个手指增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄快(kuài)速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求较过去(qù)两年明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为(wèi)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正(zhèng)在扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产业转(zhuǎn)移的(de)三点现(xiàn)实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额(é)或将大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的(de)出口订单主要与之(zhī)前客户(hù)签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸(mào)展会，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会(huì)反映(yìng)当前外贸(mào)环境(jìng)五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去2年(nián)有(yǒu)明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企(qǐ)业所面临(lín)的(de)出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下(xià)滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)一寸多少厘米公分 一寸是几个手指地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在(zài)于(yú)保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计(jì)划(huà)纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国企业(yè)存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份(fèn)额影响上，企业(yè)反馈和(hé)宏观数(shù)据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布(bù)的报(bào)告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一寸多少厘米公分 一寸是几个手指