近期市(shì)场(chǎng)风向变(biàn)动，北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现(xiàn)，欧(ōu)洲巨头施罗德旗(qí)下(xià)三(sān)只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓(cāng)“宁(níng)王”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金(jīn)开(kāi)始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨头旗(qí)下三(sān)大基金同时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为中国平(píng)安、招商银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交(jiāo)所(suǒ)、银河(hé)娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施罗德(dé)旗(qí)下另一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。“施罗(luó)德(dé)国际(jì)精选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新(xīn)能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究(jiū)竟怎(zěn)么(me)回事？

　　资(zī)料(liào)显示(shì)，这三只(zhǐ)基金(jīn)中，施罗德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德(dé)国(guó)际精选基(jī)金(jīn)大(dà)中华和施罗德国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未解(jiě)释为(wèi)何(hé)基金在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现(xiàn)，施罗德(dé)对中国新能(néng)源车(chē)产(chǎn)业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释(shì)道：长期(qī)来看，关注(zhù)三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是技术(shù)自主可(kě)控；三是医疗健康(kāng)基(jī)础设施。

　　为何看好(hǎo)电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候(hòu)变化的影响日益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动变(biàn)得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个(gè)方面。中国在这方面为投资者(zhě)提供了重要的机会。中国在电(diàn)动汽车价值(zhí)链的供应方面是全球(qiú)的领(lǐng)导者，同时中国对成品车辆(liàng)的需求方面也(yě)占据重要地(dì)位。可能(néng)很多(duō)人不(bù)知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车制造(zào)之外，中(zhōng)国也(yě)是(shì)全球电动(dòng)车基(jī)础设(shè)施(shī)最完善的国家之(zhī)一。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均一个公共(gòng)充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印(yìn)度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车(chē)供(gōng)应链(liàn)中(zhōng)，有许多公(gōng)司正在在各自(zì)的领域中建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件(jiàn)的(de)生产(chǎn)商(shāng)。该公(gōng)司在(zài)空调阀行(xíng)业全球市场(chǎng)占(zhàn)有约60％的份额，并在电动汽车阀门(mén)行业拥有超(chāo)过90％的市(shì)场份额。客(kè)户包括特(tè)斯(sī)拉等全球(qiú)电动(dòng)汽车专家以及福特、宝(bǎo)马等原(yuán)始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车(chē)在全(quán)球范围内(nèi)继续(xù)占据市场份额——在法规的支持下(xià)，该公司的增长潜力(lì)是可(kě)预见的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安(ān)联投资(zī)旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁(níng)德(dé)时代。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方(fāng)财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国(guó)平安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前(qián)十大(dà)重仓股逐一加(jiā)仓，其(qí)中加仓幅度最大(dà)的就(jiù)是宁(níng)德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓(cāng)贵(guì)州茅台15.05％。对(duì)前十(shí)大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车(chē)工业协会）近(jìn)日发布(bù)的(de)数据显示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度方面，今(jīn)年(nián)4月(yuè)，尽管我国(guó)新能(néng)源汽(qì)车市场共(gòng)计36家动力电池企业实现装车配套(tào)，较去年同期增加2家。但(dàn)是(shì)排名(míng)前3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动力电池(chí)企业(yè)动力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据(jù)中国汽(qì)车(chē)动(dòng)力(lì)电(diàn)池产业(yè)创(chuàng)新(xīn)联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢(cháo)能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业的(de)龙头企业独肖有哪几个(yè)，宁德时(shí)代于2023年一季度实现营(yíng)业收入(rù)890.38亿(yì)元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁德时代(dài)15.75亿(yì)元，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北向(xiàng)资金净流入较多的其它个股还包括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工(gōng)商银行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建设银(yín)行、比(bǐ)亚迪、中国石化(huà)。北(běi)向资金净流出较多的个股包括格力电器(qì)、中(zhōng)国(guó)建筑、东方财富、中国(guó)中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒(héng)瑞(ruì)医药(yào)。

　　看(kàn)好的“宁(níng)王”的外(wài)资(zī)还(hái)包(bāo)括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何(hé)持有宁德时代时(shí)，写道(dào)：宁德时代所处的位置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇(yù)一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池，这方(fāng)面它的市场(chǎng)份额是领先(xiān)的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为(wèi)安(ān)全性、生命周(zhōu)期和不含钴(gǔ)等特(tè)征而受到欢(huān)迎；动(dòng)力电池的企业发(fā)展与政府(fǔ)的脱(tuō)碳计划是(shì)一致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同时也(yě)解(jiě)释(shì)了：他们如何通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时代的(de)。

　　不(bù)过，柏基(jī)也表示，如同所有的投资者，他们的判(pàn)断也可能是错的。例(lì)如(rú)，若未来新的电(diàn)池技术出(chū)现，宁(níng)德时代的竞争优势(shì)不复(fù)。随着电池成本下降，宁德时代(dài)若不能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车(chē)厂(chǎng)商(shāng)的关系若不能维系。这些因素都会(huì)影响柏基对于宁德时(shí)代的判(pàn)断(duàn)。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本(běn)投资(zī)旗舰中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)持有的前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi独肖有哪几个)贵(guì)州茅台、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商银行、美(měi)的集(jí)团(tuán)、独肖有哪几个广联达(dá)、宁(níng)波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时(shí)代(dài)之(zhī)外，互(hù)联网或者(zhě)食品(pǐn)饮(yǐn)料也颇受(shòu)关(guān)注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币(bì)，截至(zhì)2023年一(yī)季度末，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银行、万华化学(xué)、恒生(shēng)金融(róng)、泸州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、京东方(fāng)。3月基金加仓幅度(dù)最大(dà)的为泸州老窖(jiào)，加仓幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿(yì)美元。截(jié)至2023年 3月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)腾(téng)讯控股、贵州茅台(tái)、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 独肖有哪几个