国内千(qiān)亿私募巨(jù)头景林资产在美股市(shì)场的最(zuì)新持(chí)仓(cāng)曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林(lín)资产(chǎn)管理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提(tí)交(jiāo)了截至(zhì)2023年一季度末的美股持仓数(shù)据，其持(chí)仓市值17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底有大幅增(zēng)长。

　　今年一季度，景林(lín)香(xiāng)港公司(sī)猛加仓(cāng)新东方、微软、东南亚网约(yuē)车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一季(jì)度末(mò)位列景林美股第一大重仓股，持(chí)股市(shì)值远大于(yú)其他公司，但是遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道(dào)获悉景林资产的最新(xīn)观点，其表示看(kàn)好教育行业(yè)龙(lóng)头公司，同时积(jī)极(jí)布局美股一(yī)些AI公司。

　　景(jǐng)林(lín)美(měi)股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国(guó)证券交(jiāo)易委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截止今(jīn)年(nián)3月(yuè)31日，景林(lín)香港公司（香(xiāng)港）公司在美股持(chí)有(yǒu)28只证券，合计持(chí)仓市(shì)值达到17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金(jīn)君在此说明一下，13F披露的是景林海外主体的美股持仓，不包含境内主体及产(chǎn)品的(de)美(měi)股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林(lín)香港公司在美股的前十大重仓股，合计持有(yǒu)市(shì)值(zhí)为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股持(chí)仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高(gāo)。

　　具体来看，其前十大重仓股(gǔ)分别是拼多(duō)多、新东(dōng)方、网易(yì)、美国再续前缘的意思是什么，再续前缘的意思可以形容好朋友吗外(wài)卖(mài)平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名持仓(cāng)市值(zhí)都超过了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼(pīn)多多仍然是景林的第一大美股持仓标的(de)，持有市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他重(zhòng)仓(cāng)股，但是(shì)今年一季度减持了133.95万股，持(chí)股(gǔ)数量(liàng)降至(zhì)423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多从(cóng)去年10月(yuè)末(mò)开始触(chù)底反弹，今年(nián)1月下(xià)旬一度涨至106.38美(měi)元/股的位置(zhì)，到3月末(mò)又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前(qián)连续多个季度(dù)对拼多多(duō)越跌越买(mǎi)，如今可能是分享到了反(fǎn)弹行情、在一季度(dù)获利了结一部分(fēn)。

　　猛(měng)加仓教(jiào)育股(gǔ)

　　新东方在今年一季度末跃(yuè)升为景林香(xiāng)港公司的美股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一(yī)季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达(dá)到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股价表现来看，新东方今(jīn)年(nián)1月从(cóng)33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的(de)位(wèi)置，一(yī)季(jì)度整体区间震荡比较(jiào)大，景林在(zài)积极加仓可见其看好。新东方最新(xīn)报收37.77美元/股，总市(shì)值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林香港公司(sī)还加(jiā)仓了好未来，今年一(yī)季度新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值达(dá)到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价今年以来走势(shì)也(yě)比较(jiào)波折，年(nián)初一度涨(zhǎng)至9.68美(měi)元/股，最新报收6美(měi)元(yuán)/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金(jīn)君(jūn)也从渠道获(huò)悉了景林资产对教育行业的最(zuì)新观点，其认为，从(cóng)全行业来看，不同年(nián)龄层的(de)用户(hù)对“教育”的(de)需求(qiú)依然旺盛，除了(le)应试，还包括开(kāi)拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识、潜力挖(wā)掘、提升(shēng)综合能力等。目前行(xíng)业政策(cè)环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司退出离(lí)开(kāi)，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头(tóu)公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借多(duō)年积累的(de)口碑和公信力，品牌的(de)护城河依然很深(shēn)。个(gè)别头部企业在K9学科之(zhī)外的教育领域业务基础(chǔ)扎实，原(yuán)有的留学等(děng)业务恢复增长，同时素质教育、直播电商业务等新业务成为新的增长驱动力。且(qiě)公司的利润和现(xiàn)金流(liú)稳(wěn)中转好，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下有足够的安(ān)全边(biān)际(jì)。在过(guò)去(qù)几个季度的财报中，可以看到相关积极信号。另外(wài)，公司(sī)核心团(tuán)队具备韧性，在(zài)逆境中保持乐观，经历过动荡后依然拥有较强的组织(zhī)凝聚(jù)力(lì)，且在持续吸(xī)引优秀的(de)人(rén)才。

　　“会持续密(mì)切(qiè)跟踪相关公司的基本面变化，同(tóng)时(shí)也要留(liú)意(yì)估值过(guò)热、政策导向、社会(huì)整体(tǐ)环(huán)境(jìng)变化(huà)等(děng)因(yīn)素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的是，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司在(zài)今年一季度(dù)加仓(cāng)了多家科技巨头，包括英(yīng)伟达(dá)、微(wēi)软、谷歌等(děng)。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末持股市值(zhí)为9036.41万美元，位列第(dì)七大重(zhòng)仓股(gǔ)；同时加仓微软(ruǎn)23.31万(wàn)股，持股数量升至(zhì)28.13万股，期末持股市值为8109.88万(wàn)美元；还新进(jìn)谷歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看，英伟达(dá)年初以来(lái)从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍(bèi)。

　　同(tóng)时，微软也(yě)从年(nián)初最低的218.8美元/股的位置，涨到(dào)了最新(xīn)报收308.97美(měi)元/股，尽管(guǎn)中间波(bō)动也比较大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能是(shì)景林布局这些科(kē)技巨(jù)头(tóu)的原因。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互联网之后最重要(yào)的技术革命之(zhī)一，在(zài)短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革(gé)已经到(dào)来。

　　但其也认为(wèi)，A股(gǔ)相关公司(sī)真(zhēn)正拥有(yǒu)相(xiāng)关(guān)核心竞(jìng)争力的公(gōng)司不多，且估(gū)值已经(jīng)不(bù)便(biàn)宜(yí)了(le)，蕴含了(le)一定风险(xiǎn)与不确(què)定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客观评估(gū)。更倾(qīng)向于在美股持(chí)有一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企业(yè)。比如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带来(lái)实质效率(lǜ)的明(míng)显提升，从而影响未来(lái)的市场份额(é)、营收与利(lì)润(rùn)。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持(chí)方面来看，在今年(nián)一季度，景(jǐng)林香港(gǎng)公司(sī)在美股(gǔ)积极加仓(cāng)，新买进5家上市公司的(de)股票，包括英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来、在(zài)线旅游公司(sī)Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其(qí)增持较多的是东南亚网约车(chē)和送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市(shì)值为5827.72万(wàn)美元(yuán)；同(tóng)时(shí)加仓了美国外卖(mài)平台Doordash，持股(gǔ)增至(zhì)229.08万股，持有市值为(wèi)1.46亿美元。