民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用(yòng)另(lìng)一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业(yè)所涉(shè)及(jí)的(de)规模大小和(hé)所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括(kuò)行(xíng)业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供(gōng)充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎ非常漂亮英文怎么写单词，非常漂亮英文怎么写怎么读ng)篇专题报告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至(zhì)年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下(xià)出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会(huì)反映的是更(gèng)长期(qī)的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(j非常漂亮英文怎么写单词，非常漂亮英文怎么写怎么读ì)参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，欧美(měi)客户(hù)属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是(shì)当下高效益(yì)客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已经不(bù)直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购(gòu)规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄(é)增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)外(wài)贸企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关(guān)税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共(gòng)同对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等(děng)地。产业(yè)转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差(chà)异。其中，出口份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳动密(mì)集(jí)型产品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分(fēn)调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民(mín)生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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