公告显示，金证(zhèng)股份正在筹划(huà)发行(xíng)股份及支付现(xiàn)金购买上海文(wén)华财经(jīng)资讯股份有限公司（下(xià)称文华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项，同(tóng)时(shí)募(mù)集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开始(shǐ)停牌，预(yù)计停牌时间不超过10个交易日(rì)。

　　文(wén)华财经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华财经系头部期货(huò)软件商。公开资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，截至2021年年末(mò)，文华财(cái)经(jīng)与(yǔ)国内139家(jiā)期货(huò)公司合作，占国(guó)内期(qī)货公司总数的92.67％。截(jié)至(zhì)2021年12月(yuè)，文华(huá)财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件的月活(huó)跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击A股(gǔ)IPO，但均未能(néng)叩开资(zī)本(běn)市场(chǎng)大(dà)门。

　　文(wén)华财经(jīng)的第(dì)一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创(chuàng)业板IPO申(shēn)请资料。不(bù)过(guò)，在经历两年多的漫(màn)长等待后，2018年(nián)4月(yuè)，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年(nián)6月，文(wén)华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文(wén)华财(cái)经申请撤(chè)回(huí)发行(xíng)上市申请文件(jiàn)，深交所决定终止对其首次公开发行(xíng)股票(piào)并在创业板(bǎn)上市的(de)审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次(cì)交易事项尚处于筹划(huà)阶段，公(gōng)司目(mù)前正与交易意向(xiàng)方接洽，初步(bù)确(què)定(dìng)的交易对(duì)方包(bāo)括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨(zī)询合伙企业（有限合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业(yè)投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经(jīng)一投(tóu)资管理合伙(huǒ)企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上市公司重大资(zī)产重组(zǔ)管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股票(piào)上市(shì)规则（2023年2月(yuè)修订）》等相(xiāng)关规定(dìng)，本次交易前(qián)，交易对方与公(gōng)司不(bù)存在(zài)关(guān)联关系。本次交易完(wán)成(chéng)后，交易对方尚守哲持有(yǒu)公司(sī)的股(gǔ)份比例预计(jì)将超过5％，本(běn)次交易预计将构成关联交易。本次(cì)交易前，公(gōng)司无控股股东、实(shí)际(jì)控制人(rén)；本次交易(yì)完成后，公(gōng)司第一大股东不会发(fā)生变化，且不(bù)存在实际支配公司股份表决权超过30％的(de)股东，公(gōng)司仍将(jiāng)无控(kòng)股股东、实际控制(zhì)人，预计不(bù)构成(chéng)公司重大资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注册(cè)资本4000万(wàn)元，实际(jì)控制人(rén)为该公(gōng)司董事长兼总经(jīng)理(lǐ)尚守哲。根据文华财(cái)经(jīng)此(cǐ)前(qián)披(pī)露的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经(jīng)的直接持股比例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过大(dà)连经(jīng)一和上海(hǎi)经一分别控制(zhì)文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对(duì)文华财经的(de)持股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能(néng)力(lì)有望(wàng)提(tí)升

　　作为金融科技全领域服(fú)务商，金证股(gǔ)份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易所、监(jiān)管机构等行(xíng)业客户提供全技术栈、全(quán)产品(pǐn)线解决方案，同时与政(zhèng)府机关、互联网公司合作开展包括(kuò)智慧城(chéng)市(shì)在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同期(qī)增长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金(jīn)证股份证券经纪业务软(ruǎn)件(jiàn)收入较上(shàng)年同期略有增(zēng)长，资管机构(gòu)软件(jiàn)收入(rù)基(jī)本持平。报告期(qī)内，数(shù)字经(jīng)济业务因验收的大(dà)型政(zhèng)务项(xiàng)目(mù)成本增幅大于收(shōu)入(rù)增幅，导(dǎo)致业务毛利率及利润下降。报(bào)告(gào)期内公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投(tóu)资收(shōu)益(yì)减(jiǎn)少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告期内，公司实现(xiàn)营(yíng)业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净利润(rùn)2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看(kàn)，金融行业(yè)业务方面，2022年，金(jīn)证股份实现营(yíng)业收(shōu)入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融(róng)行业的增长主(zhǔ)要得(dé)益于(yú)两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券市场(chǎng)行业占有率基(jī)础(chǔ)稳定，核心产品需求刚性，公司加快产品新(xīn)一代产(chǎn)品布(bù)局、积(jī)极推进项目(mù)上线验收(shōu)。二是在资管领域加强了资管IT业(yè)务发展力度，在(zài)多个(gè)核心产(chǎn)品和技术上形(xíng)成领先优(yōu)势，开(kāi)始(shǐ)进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份收入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济(jì)业务(wù)、IT设(shè)备分(fēn)销业务及科技园租(zū)赁(lìn)业(yè)务(wù)。金(jīn)证股份解释(shì)称，非金融行(xíng)业的收入下降，主要(yào)由(yóu)于公(gōng)司在数(shù)字经(jīng)济业务(wù)上，不同程度受到需(xū)求端的影响(xiǎng)，项目跟(gēn)进、工程实施、验(yàn)收结算审计(jì)等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)综合毛(máo)利率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中(zhōng)，金(jīn)融行业(yè)业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业收入(rù)分别(bié)为20992萝卜丁属于什么档次，世界十大奢华口红品牌.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公(gōng)司(sī)股东的净利(lì)润分别(bié)为(wèi)7843.68万元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产(chǎn)为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模(mó)和盈利能力来看(kàn)，金证股(gǔ)份(fèn)均远高(gāo)于文华(huá)财经，但(dàn)文华(huá)财经的毛利(lì)率显著高于金证(zhèng)股(gǔ)份，无疑是一(yī)块优质(zhì)资产。

　　有业内(nèi)人士认为(wèi)，如果本次交易得以顺(shùn)利实施，对于金证股份而言，文华(huá)财经的优质(zhì)资产(chǎn)注入(rù)后，其盈利能力将进一步提升；对于文华财经而言，多年(nián)谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布的公告中，金证股份并未披(pī)露具体的交易细节(jié)，例(lì)如交(jiāo)易对价等。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证股份与(yǔ)主要交易对(duì)方就本次交易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对(duì)方发行股份及支(zhī)付现金的方式(shì)购买其持(chí)有的文(wén)华(huá)财经(jīng)90.97％的股权(quán)。上述《意向协议书》仅(jǐn)为交易各方关于本次交(jiāo)易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的具(jù)体权利义务以及(jí)各项安(ān)排(pái)以交易各方最终(zhōng)签署的正式交易协(xié)议为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)还进行了风险提示：截(jié)至目前(qián)，本(běn)次交易仍处(chù)于(yú)筹划阶(jiē)段，交易双(shuāng)方(fāng)尚未签署正式(shì)的交易协议，本(běn)次交易尚需履行(xíng)必要(yào)的内(nèi)部(bù)决策程序，并(bìng)经有权监(jiān)管机构批准后方可正式实(shí)施(shī)，本次交(jiāo)易最终能否实施尚存在(zài)较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年以(yǐ)来，金证股份股价步入上升通道(dào)。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 萝卜丁属于什么档次，世界十大奢华口红品牌