在“扶(fú)优(yōu)限劣”的基本方针下，私募基金行(xíng)业监管趋严，近日又(yòu)有(yǒu)私募被“点名(míng)”。

　　5月(yuè)4日，中国证券(quàn)投资基金业协(xié)会(huì)网站披露的(de)一则公告显示(shì)，雪杉基金存在违反专业(yè)化运营原(yuán)则等四项违规行(xíng)为(wèi)。根据相关规定，协会拟对(duì)雪(xuě)杉(shān)基(jī)金公开谴责、暂停(tíng)受理其私募基金产品(pǐn)备案(àn)六个(gè)月；对时任雪杉基金合规风(fēng)控(kòng)负责人的黄某公(gōng)开谴(qiǎn)责。

　　因(yīn)4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金(jīn)被暂停(tíng)备案六(liù)个月

　　5月(yuè)4日，中国(guó)证(zhèng)券投资(zī)基金业协(xié)会网站披露了一则纪律处分事先告知(zhī)书(shū)送(sòng)达公告。经查，深(shēn)圳雪杉(shān)基(jī天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音)金管理有限公司（简称“雪杉基金(jīn)”）涉嫌(xián)从事违法违(wéi)规行为，时(shí)任高(gāo)级管(guǎn)理人员黄某应当(dāng)对此承担法律责(zé)任，协会拟对其作(zuò)出纪律处分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金存(cún)在四项违(wéi)规行为：

　　一(yī)是违反专业化运营原则。其(qí)一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与上海阿杏(xìng)达成《业务合作(zuò)协(xié)议》，由债(zhài)券发行人关(guān)联(lián)方(fāng)出资认购上海阿杏产品份额，该(gāi)产品通过深圳雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏桐1号私募证券投资基(jī)金(jīn)”最(zuì)终投向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲新芦淞产业发(fā)展(zhǎn)集团(tuán)有限公司（以(yǐ)下简称株洲新芦淞(sōng)）签署《投资合作协(xié)议》，约定(dìng)由指定第三方认(rèn)购“雪杉(shān)夏桐7号私募证(zhèng天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音)券投资基金”，并由该产(chǎn)品购买指定债券。以上行为不符合私募基金管理人专业(yè)化运营的要求。

　　二(èr)是(shì)未(wèi)向(xiàng)投资者披露(lù)关联交易。2018年(nián)2月至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资基金(jīn)”“雪杉夏桐2号”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉(shān)夏(xià)桐6号”“雪杉夏(xià)桐(tóng)7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投(tóu)向上海映雪投资管理中心(xīn)（有限合伙）（以下简称上海映雪）在天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音管产(chǎn)品“映雪吴(wú)钩15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿(yì)元。2018年2月(yuè)，“雪(xuě)杉春茗1号基金”投(tóu)向(xiàng)上海(hǎi)映(yìng)雪在管产品(pǐn)共(gòng)计5610万元(yuán)。

　　投资期(qī)间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执(zhí)行事务合伙人、实际(jì)控(kòng)制人，上述交易构成关联交易，但深圳雪(xuě)杉(shān)未向投资者进行明确(què)、充(chōng)分地披露。

　　三是未落实(shí)投(tóu)资者适当(dāng)性(xìng)管理要(yào)求。雪(xuě)杉春茗1号(hào)基金的投资(zī)者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但(dàn)是(shì)其风险测(cè)评问(wèn)卷则于2016年9月21日(rì)签署。

　　四(sì)是一般员工(gōng)违规(guī)兼职。深圳(zhèn)雪杉(shān)市(shì)场拓展、投(tóu)资(zī)运营、财务等岗位(wèi)员(yuán)工存在(zài)兼职(zhí)情况。

　　黄(huáng)某于2016年3月(yuè)至(zhì)2019年4月(yuè)任深圳(zhèn)雪杉合(hé)规(guī)风控负责人，应(yīng)当(dāng)对发生(shēng)在(zài)各自任职期间公司(sī)的违(wéi)规行为承担相应(yīng)责任(rèn)。

　　根(gēn)据相关规定，协会拟对(duì)深(shēn)圳雪杉公开谴责、暂(zàn)停受(shòu)理(lǐ)其私募基金产品备案六(liù)个(gè)月；对 黄(huáng)某公开(kāi)谴责。

　　雪杉基(jī)金(jīn)曾收警示(shì)函

　　值得注意的是，这已(yǐ)经不是雪杉基(jī)金首次遭监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳(zhèn)证监局曾对雪杉基金出具警(jǐng)示(shì)函。

　　相关公告显示，经(jīng)查，雪杉基金在(zài)从事私募基金业务活动中，存在未履行谨慎勤勉义务、未采取问卷调查等方(fāng)式对个别投(tóu)资者(zhě)的风险识(shí)别能(néng)力和风险(xiǎn)承担能力进行评估、未按照合同约定如实(shí)向(xiàng)投资者披露可能影响投资者合法(fǎ)权益的重大(dà)信息等情形。依据《私募(mù)管理办法》第三十(shí)三条规定，决定对其(qí)采取出(chū)具警示函的行政(zhèng)监管措施(shī)。

　　百(bǎi)亿私募映(yìng)雪投(tóu)资居股东之(zhī)列(liè)

　　雪(xuě)杉基(jī)金成(chéng)立(lì)于2015年(nián)，注册资本(běn)为3250万元，机构(gòu)类型为私募证(zhèng)券(quàn)投资基金(jīn)管理(lǐ)人，全职(zhí)员工人(rén)数14人，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪(xuě)杉基金曾进行高管变更。目前雪杉(shān)基(jī)金(jīn)的法人、总(zǒng)经理为汲培欣，合(hé)规风控负责人为曾(céng)峤。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，百亿私募(mù)映雪(xuě)投资为雪(xuě)杉基金的(de)股东，持(chí)股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家关联公司(sī)为深(shēn)圳市(shì)塔门投资管理有(yǒu)限公(gōng)司，雪杉基金持股50.5％。塔(tǎ)门(mén)投资为私募股(gǔ)权、创业投资基金管理人(rén)。

　　雪杉基金官网显示(shì)，雪杉基金还在香港控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉(shān)香港”），以(yǐ)期发(fā)挥与雪(xuě)杉境内平台的(de)跨境(jìng)协同效应，为投资人寻找海(hǎi)外长期稳定资产的投资和并购(gòu)机会。

　　据介(jiè)绍，雪(xuě)杉的投资策略(lüè)是通过追(zhuī)踪资产价格指(zhǐ)数、利率、汇率(lǜ)、指标性(xìng)股指等宏观经济(jì)和估值(zhí)指(zhǐ)标，以分析并提取(qǔ)经济周期中的(de)趋势性行业和事件(jiàn)以最大化投(tóu)资上行收益，同(tóng)时引入非公开市(shì)场投资中的个体性估值和内在(zài)价值分(fēn)析(xī)体(tǐ)系，以更好锁定投资的(de)下行风险。但在2020年10月，雪(xuě)杉基金官(guān)网的(de)新闻动态便停止更新。

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