5月9日晚(wǎn)间，A股(gǔ)上市公司金证股份(fèn)发布(bù)的一(yī)则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹划发行股(gǔ)份(fèn)及(jí)支付现金购买上(shàng)海文华(huá)财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称文(wén)华(huá)财经）90.97％股权事(shì)项，同(tóng)时(shí)募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星期(qī)三）开市起(qǐ)开始停(tíng)牌(pái)，预计停(tíng)牌时间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部(bù)期货软件商。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华财经与国内(nèi)139家期货公司合作，占国(guó)内期(qī)货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩(kòu)开资本市场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅(lǚ)要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文(wén)华(huá)财经(jīng)首次报送(sòng)创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等(děng)待后，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决定终(zhōng)止审查，文华财经此次创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月(yuè)，文华(huá)财(cái)经再次递交(jiāo)招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华财经(jīng)申请撤回发行上市申请(qǐng)文(wén)件，深交所(suǒ)决定终止(zhǐ)对其(qí)首次公开发行股票并在(zài)创业板上(shàng)市(shì)的审(shěn)核。文华财经第二次(cì)IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份(fèn)昨(zuó)晚(wǎn)发布的公(gōng)告显示(shì)，本次(cì)交易事项尚(shàng)处于筹(chóu)划阶段，公(gōng)司目前正与(yǔ)交易意向方接洽(qià)，初步确定的(de)交易对方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管理咨(zī)询合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称大(dà)连(lián)经一）、苏州中新兴富新兴产业投资(zī)合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上海经一(yī)投资(zī)管理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称兴(xīng)富创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易对方合计(jì)持有标的(de)公司90.97％的股权(quán)。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大资产重组(zǔ)管理办法电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗（2023修订）》和《上(shàng)海(hǎi)证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年(nián)2月(yuè)修订）》等相关规定，本次交(jiāo)易前，交易对方与公(gōng)司不存在关(guān)联(lián)关系。本次(cì)交易完成后，交易对方尚(shàng)守哲持有公司的股份比例(lì)预计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易预计将构成关联交易。本次交易(yì)前，公司无控股股东、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公(gōng)司第一大股东不会发生变化，且不存在(zài)实际(jì)支配公(gōng)司股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制人，预(yù)计不构成公司重大资(zī)产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控(kòng)制人(rén)为该公(gōng)司董事(shì)长(zhǎng)兼(jiān)总经理尚守哲。根据文华财经此(cǐ)前披(pī)露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经的直接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上海经(jīng)一分别控(kòng)制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对(duì)文华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈(yíng)利(lì)能力有望提升

　　作为金融科(kē)技全(quán)领域服务商，金证股份(fèn)为证券、基金、银行(xíng)、期货(huò)、信(xìn)托、交易(yì)所、监管(guǎn)机构等行(xíng)业客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案，同(tóng)时(shí)与政府机关、互联网公司合作开展(zhǎn)包括(kuò)智(zhì)慧城(chéng)市(shì)在(zài)内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季(jì)报显示，报告期(qī)内(nèi)，金证(zhèng)股份实现营业收入12.64亿元，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金(jīn)证股份证券经纪业(yè)务软件收入较上年同期略(lüè)有增长，资管机构(gòu)软件收入基本持平(píng)。报告期内，数字经济(jì)业务因验(yàn)收的大型(xíng)政务(wù)项(xiàng)目成本增幅大于(yú)收入增(zēng)幅，导致业(yè)务毛利率及利润下降。报告期(qī)内(nèi)公(gōng)司确认投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年(nián)同期减少2035万(wàn)元，主(zhǔ)要是联营企业(yè)投资收益减少所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金(jīn)证股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股(gǔ)东的净利润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业(yè)业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份实现(xiàn)营业(yè)收入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公(gōng)司金(jīn)融(róng)行业的(de)增长主要(yào)得益于两方(fāng)面的因素：一是公司在证券市场行业占有率(lǜ)基础稳定，核(hé)心产品需求刚性，公司加快产(chǎn)品新一(yī)代产品布局(jú)、积极推进项目上线(xiàn)验收。二(èr)是在(zài)资管领(lǐng)域加(jiā)强(qiáng)了资管IT业(yè)务发展(zhǎn)力度(dù)，在多个核心(xīn)产品和技术(shù)上形成领先(xiān)优势，开(kāi)始进入收(shōu)获期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包(bāo)括(kuò)数(shù)字经济业务、IT设备分销业务及(jí)科技园租赁业务(wù)。金证股份解释称，非金融行业的(de)收(shōu)入下降，主要由于公司在数(shù)字经济业(yè)务(wù)上，不同程度(dù)受到需求端的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收结算审(shěn)计等存(cún)在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点(diǎn)；非金融(róng)科(kē)技(jì)业务毛(máo)利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业(yè)收入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和(hé)23070.03万元(yuán)；归属于母公司股东(dōng)的净利润分别(bié)为7843.68万元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利率(lǜ)分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文华财经总(zǒng)资产为31708.21万(wàn)元，所有者权(quán)益为19722.56万(wàn)元，资产(chǎn)负债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模和(hé)盈(yíng)利(lì)能力来看，金(jīn)证股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金(jīn)证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易(yì)得以顺利实施，对(duì)于(yú电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗)金证股份而言，文华财经(jīng)的优质资产注入(rù)后，其盈利能力将进一(yī)步提(tí)升；对(duì)于文华财经(jīng)而言，多年谋求上(shàng)市无果后，可以实(shí)现(xiàn)“曲线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，在昨晚发布电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗的公告中，金证(zhèng)股份并(bìng)未披露具(jù)体的交易(yì)细节，例如交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份与主要交易对方(fāng)就本(běn)次交易签署了《意(yì)向(xiàng)协(xié)议书》，公司拟向主要(yào)交易对方(fāng)发行股份及支付现金(jīn)的方式(shì)购买其持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书》仅为交易各方关(guān)于(yú)本(běn)次(cì)交(jiāo)易的初(chū)步合(hé)作意向，交易各方在本次交易(yì)中的具体权利义务(wù)以及各项(xiàng)安排以交(jiāo)易各(gè)方最(zuì)终签署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金证股份还进(jìn)行了(le)风险提示：截至目前，本次交(jiāo)易仍处(chù)于筹(chóu)划阶段(duàn)，交(jiāo)易双方尚(shàng)未签署正式的交易(yì)协议(yì)，本(běn)次交易尚需履行必要的内(nèi)部决策(cè)程序(xù)，并经有权(quán)监管机构(gòu)批准后(hòu)方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年(nián)连续3年的下(xià)跌之(zhī)后(hòu)，今年以来，金证股份股价步入(rù)上升(shēng)通道。截至5月9日收盘(pán)，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗