民(mín)生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流(liú)交织背后的中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项(xiàng)调(diào)研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于我们(men)观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客(kè)源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑(huá俄罗斯女人能接受多少公分长度，俄罗斯人的尺寸是多少厘米)，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单(dān)和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调(diào)研(yán)，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个(gè)重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn俄罗斯女人能接受多少公分长度，俄罗斯人的尺寸是多少厘米)期之(zhī)内海关总署(shǔ)统(tǒng)计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业(yè)数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开放(fàng)境内(nèi)采购商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会(huì)反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企(qǐ)业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定(dìng)，计划纳入(rù)的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食(shí)糖(táng)及(jí)糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业(yè)认为转移(yí)产能(néng)尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会(huì)下的(de)出(chū)口(kǒu)群像》

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