5月(yuè)12日晚间，根据美国证(zhèng)券交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披露，国内千亿私募景林(lín)资产递交了截至2023年3月31日的第(dì)一季度(dù)持(chí)仓报告（13F）。

　　景林(lín)资产是国(guó)内管理超千亿元人民(mín)币(bì)的对冲基金机(jī)构，亦是内(nèi)地(dì)少有的(de)进行(xíng)大手笔(bǐ)持有美股的买方(fāng)机构之一，景(jǐng)林的动向受(shòu)到了市场广泛的关注。

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　　千亿私募景林资产持(chí)仓曝(pù)光(guāng)

　　报(bào)告(gào)期内，景林(lín)资产整体持仓规模小幅提升至(zhì)17.29亿美元(yuán)，折合人民币120.2亿元(yuán)，相较于2022年四季度(dù)的16.29亿美元规(guī)模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数据显示，截止2023年一(yī)季度末，景林资产在美(měi)股(gǔ)市场持(chí)有34家上市公司的股票(piào)。其中，前十大持(chí)仓标的在总市值中的占(zhàn)比下降到77.89％，上季度(dù)这(zhè)一(yī)数据为82.33％。

　　一季度，景林共建仓5只股(gǔ)票，分别为英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来(lái)、booking。清仓和减持方面，景林(lín)资产一季度前五大卖出(chū)标的包(bāo)括：京东(dōng)、满帮、贝(bèi)壳(ké)、雾芯科(kē)技、拼多多。

　　景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)美股持(chí)仓前十(shí)大重仓(cāng)股分(fēn)别为：拼(pīn)多多、新(xīn)东方、网易(yì)、META PLATFORMS、中通快递、英伟(wěi)达(dá)、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科(kē)。

　　景林美股头号重仓股依旧是(shì)拼(pīn)多多，与上(shàng)季度对比，景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)减仓了133.85万股，较上季度持仓数量下降(jiàng)24％。

　　此前(qián)，景林连续(xù)三个季度增持拼多多。2022年二季(jì)度增持拼多多24.02万(wàn)股，三季度(dù)增持(chí)123.39万股，四(sì)季度则(zé)增(zēng)持233.75万股，一次比一(yī)次猛。拼多多(duō)也不负众望，从股(gǔ)价表现(xiàn)看，拼多多去年二、三、四(sì)季度分别上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼多多的上涨(zhǎng)势头(tóu)在今年2月初便戛然而止了，景林资产在此(cǐ)前“越跌越买(mǎi)”的策略奏(zòu)效后，或许在股价“掉头”之际(jì)进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季(jì)度景林新建仓的英(yīng)伟达，空降前十(shí)大重仓股第七(qī)位，一(yī)口气买入32.53万股(gǔ)，一季度末持仓市值(zhí)为(wèi)0.9亿元。截止至(zhì)5月12日，今年以(yǐ)来英(yīng)伟达累(lèi)计上(shàng)涨93.98％。？？？

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　　积极布(bù)局教(jiào)育股(gǔ)，与高毅“唱反调”

　　一季度(dù)，景林资产在美(měi)股的操作中，最为亮(liàng)眼(yǎn)的(de)当(dāng)属重(zhòng)点加仓教育(yù)股。

　　数(shù)据显示，截至今年(nián)一季度末(mò)，景林资产持有(yǒu)新东方430万(wàn)股，环比去年底(dǐ)加仓368.8万股，期末持股市(shì)值超1.6亿(yì)美元，一(yī)跃(yuè)成为景(jǐng)林资产的(de)第二大重仓股。与此同(tóng)时，景林资产一季度(dù)还建仓了好未来，期末持股数(shù)量达(dá)224.6万股。

　　今年以(yǐ)来，上述两(liǎng)只教育(yù)个股(gǔ)股价均处于震荡态(tài)势，并无(wú)太(tài)多亮(liàng)眼表现。

　　景林资产认(rèn)为，从(cóng)全行业来看，不(bù)同年龄层的用户对“教(jiào)育(yù)”的需求依然旺盛(shèng)，除了应对(duì)考(kǎo)试，还包括(kuò)开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提(tí)升综合能力等。双(shuāng)减政策推(tuī)行之(zhī)后，目前行业(yè)政策环境趋(qū)于稳定，但过程中很多(duō)公司退(tuì)出(chū)离开，使得(dé)行业(yè)竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公司(sī)有利(lì)。

　　“从行业龙头(tóu)公司本身来(lái)说，凭(píng)借(jiè)多年积(jī)累(lèi)的口碑(bēi)和公信力，品牌的护城河依然(rán)很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业务恢复(fù)增长，同时素质(zhì)教育、直播电(diàn)商业务等新业(yè)务成为新的增(zēng)长驱动(dòng)力。且(qiě)公司的利润和现金流稳(wěn)中转好born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词，同时(shí)账上资金充足(zú)，当(dāng)时(shí)的估值下有足够的安(ān)全(quán)边(biān)际。在过去几个季度的财报(bào)中，我们看到了相关(guān)的积极信号(hào)。”景林(lín)资产表示。

　　值得一提的(de)是，高(gāo)毅资产对于教育领域也颇(pǒ)为看好，但是(shì)标的选择似乎与景(jǐng)林资产存在分歧。

　　美国证(zhèng)券交易(yì)委(wěi)员会(huì)公开资料显示，截至今年一季度末，高毅资产持有(yǒu)新东方24.4万股，相比于去(qù)年底减仓超10万股，减仓比例接近三(sān)成(chéng)。而一季度高(gāo)毅资产大举(jǔ)买入近156万股(gǔ)好未来，相(xiāng)比于去年底增持幅度(dù)达(dá)112％。